СТАНДАРТИЗАЦИЯ КАК ФАКТОР СНИЖЕНИЯ РИСКОВ КРЕДИТОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Авторы:
1.
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
(кандидат экономических наук; доцент департамента банковского дела и финансовых рынков)
Тип:
Статья
Страницы:
с 145
по 152
Статус:
Опубликован
Получено:
05.03.2019
Одобрено:
25.03.2019
Опубликовано:
25.03.2019
Классификаторы:
ВАК 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством
ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
УДК 336.77.067.22
ГРНТИ 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
ГРНТИ 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
ГРНТИ 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
ГРНТИ 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
ГРНТИ 82.01 Общие вопросы организации и управления
ГРНТИ 83.01 Общие вопросы статистики
ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
УДК 336.77.067.22
ГРНТИ 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
ГРНТИ 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
ГРНТИ 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
ГРНТИ 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
ГРНТИ 82.01 Общие вопросы организации и управления
ГРНТИ 83.01 Общие вопросы статистики
Язык материала:
русский
Ключевые слова:
кредитование инвестиционных проектов, кредитные риски, процессный подход, бизнес-процесс банка, стандарты банковской деятельности
Аннотация (русский):
Инвестиционное банковское кредитование предприятий реального сектора экономики является важнейшим источником долгосрочных финансовых ресурсов, необходимым условием поступательного, инновационного развития экономики. Увеличение задолженности по кредитам на 14,3 % на срок от одного года до трёх лет и на 21,2 % на срок более трёх лет за последние годы свидетельствует о наметившемся позитивном курсе в динамике объёмов финансирования банками инвестиционных проектов компаний. Приведены данные по средневзвешенным процентным ставкам банков по кредитным и депозитным операциям в январе и мае 2018 г. Несмотря на положительную динамику объёмов долгосрочного кредитования реального сектора экономики российскими коммерческими банками, по-прежнему имеют место факторы, сдерживающие этот процесс: специфические риски, присущие данному продуктовому направлению, а также ошибки менеджмента при оценке инвестиционных проектов. К рискам относятся факторы, которые связаны с перспективами развития бизнеса заемщика, завтрашним состоянием отрасли. Ошибки менеджмента включают недостаточный учёт влияния макроэкономических факторов (инфляция и др.), неверные расчёты участия инициаторов в реализации проекта и т. д. Установлено, что минимизировать риски и ошибки можно с помощью процессного подхода к управлению, при котором каждая структурная единица кредитной организации обеспечивает выполнение конкретных бизнес-процессов, в которых она участвует. Сделан вывод о том, что одним из действенных путей совершенствования бизнес-процесса кредитования инвестиционных проектов в целях снижения рисков сделок является его стандартизация . Перечислены некоторые одобренные Ассоциацией российских банков стандарты качества отдельных банковских процессов. Предлагается внедрить в практику работы банков Стандарт процесса кредитования инвестиционных проектов. Разработана Матрица требований по составляющим указанного процесса, по содержанию отражающая действующую практику ведущих кредитных организаций, работающих в сфере инвестиционного кредитования.
Инвестиционное банковское кредитование предприятий реального сектора экономики является важнейшим источником долгосрочных финансовых ресурсов, необходимым условием поступательного, инновационного развития экономики. Увеличение задолженности по кредитам на 14,3 % на срок от одного года до трёх лет и на 21,2 % на срок более трёх лет за последние годы свидетельствует о наметившемся позитивном курсе в динамике объёмов финансирования банками инвестиционных проектов компаний. Приведены данные по средневзвешенным процентным ставкам банков по кредитным и депозитным операциям в январе и мае 2018 г. Несмотря на положительную динамику объёмов долгосрочного кредитования реального сектора экономики российскими коммерческими банками, по-прежнему имеют место факторы, сдерживающие этот процесс: специфические риски, присущие данному продуктовому направлению, а также ошибки менеджмента при оценке инвестиционных проектов. К рискам относятся факторы, которые связаны с перспективами развития бизнеса заемщика, завтрашним состоянием отрасли. Ошибки менеджмента включают недостаточный учёт влияния макроэкономических факторов (инфляция и др.), неверные расчёты участия инициаторов в реализации проекта и т. д. Установлено, что минимизировать риски и ошибки можно с помощью процессного подхода к управлению, при котором каждая структурная единица кредитной организации обеспечивает выполнение конкретных бизнес-процессов, в которых она участвует. Сделан вывод о том, что одним из действенных путей совершенствования бизнес-процесса кредитования инвестиционных проектов в целях снижения рисков сделок является его стандартизация . Перечислены некоторые одобренные Ассоциацией российских банков стандарты качества отдельных банковских процессов. Предлагается внедрить в практику работы банков Стандарт процесса кредитования инвестиционных проектов. Разработана Матрица требований по составляющим указанного процесса, по содержанию отражающая действующую практику ведущих кредитных организаций, работающих в сфере инвестиционного кредитования.
Ключевые слова:
кредитование инвестиционных проектов, кредитные риски, процессный подход, бизнес-процесс банка, стандарты банковской деятельности
кредитование инвестиционных проектов, кредитные риски, процессный подход, бизнес-процесс банка, стандарты банковской деятельности
Введение Одним из условий роста национальной экономики в долгосрочной перспективе является участие банковского сектора в удовлетворении инвестиционного спроса субъектов хозяйствования. Реализация эффективных инвестиционных проектов в целях создания новых производственных фондов и модернизации экономики также является залогом преодоления кризисных явлений. В странах с развитой рыночной экономикой наиболее крупными источниками «длинных» денег являются средства накопительных пенсий, фонды страховых компаний, паевые фонды. Поскольку в России сегодня существует значительный разрыв между финансовым и реальным сектором, практически единственным источником «длинных» денег в негосударственном секторе экономики, получаемых предприятиями на инвестиционные цели на заемной основе, становятся долгосрочные банковские кредиты [1]. Риски и ошибки при кредитовании Являясь одним из важнейших источников развития экономики, рынок кредитования инвестиционных проектов в последние годы демонстрирует незначительное оживление. Об этом свидетельствуют данные Банка России о динамике рублевых ссуд, предоставленных коммерческими банками организациям нефинансового сектора на срок свыше 1 года (табл. 1). Таблица 1 Задолженность организаций по долгосрочным кредитам в рублях, предоставленных коммерческими банками* Задолженность по кредитам, млрд руб., выданным на срок: 1.01.2016 1.07.2016 1.01.2017 1.07.2017 1.10.2017 1.01.2018 1.04.2018 1.07.2018 1.09.2018 1-3 года 4 901 4 898 4 934 4 877 5 122 5 244 5 123 5 448 5 600 свыше 3-х лет 9 811 10 346 10 167 10 343 10 662 10 726 11 193 11 601 11 888 *Составлено по [2]. Рост задолженности по кредитам на 14,3 % на срок 1-3 года и на 21,2 % - на срок более 3-х лет за последние 2,5 года свидетельствует о наметившейся позитивной тенденции в динамике объёмов финансирования банками инвестиционных проектов компаний. Сдерживающим данный процесс фактором по-прежнему является то, что если кредитование текущих потребностей заемщиков несёт весомые риски для банка, поскольку не даёт возможности планировать на перспективу, то при долгосрочном кредитовании повышаются риски, связанные с «завтрашним» состоянием и развитием клиента. Частичной «компенсацией» последствий реализации указанного риска мог бы стать более высокий, по сравнению с кредитами на пополнение оборотных средств, процентный спред. Как подтверждают данные за 2018 г., процентный спред по кредитам юридическим лицам остановился на уровне 3 %. Он характерен как для кредитов сроком свыше 1 года, так и по краткосрочным (табл. 2). Таблица 2 Средневзвешенные процентные ставки банков по кредитным и депозитным операциям* Операции Январь 2018 г. Май 2018 г. Кредиты нефинансовым организациям на срок свыше 1 года, % 9,45 9,33 Депозиты нефинансовых организаций на срок свыше 1 года, % 6,66 6,29 Кредиты нефинансовым организациям на срок до 1 года, % 9,30 8,91 Депозиты нефинансовых организаций на срок до 1 года, % 6,21 5,89 Процентный спред по долгосрочным ссудам, % 2,79 3,04 Процентный спред по краткосрочным ссудам, % 3,09 3,02 *Составлено по [3]. Очевидно, что при сопоставимых ставках кредитования по краткосрочным кредитам банки не горят желанием выдавать долгосрочные ссуды на инвестиционные цели. Помимо рисков, связанных с перспективами бизнеса заёмщика и ухудшением его финансового состояния, существуют риски ошибок при оценке инвестиционных проектов. К ним можно отнести следующие: - базирование финансовых планов развития инвестиционных проектов на излишне оптимистичных прогнозах. При этом возможно как завышение, так и занижение реальных потребностей в кредитных ресурсах; - недостаточный учёт при расчёте денежных потоков влияния экономических факторов и конкретных условий реализации проекта (инфляция, издержки и др.); - ошибки (в том числе умышленные) в расчётах денежного участия инициаторов проекта в его реализации; - отсутствие полного пакета проектно-сметной и разрешительной документации; - игнорирование так называемых «мобилизационных» затрат на инфраструктурную часть проекта (на подъездные пути, склады и др.); - занижение реальных сроков строительства, необоснованность графика освоения капитальных вложений, недоучёт риска непредвиденного увеличения капитальных затрат; - завышение объёма реализации продукции в натуральном выражении и уровня продажных цен [4]; - несоответствие графика привлечения заемных ресурсов графику инвестиций, что приводит к дефициту этих ресурсов. Процессный подход Известно, что качество продуктов и услуг банков определяется качеством процессов, результатом которых они являются. Объективные кредитные риски, возникающие при реализации такого сложноструктурированного продукта, как финансирование инвестиционных проектов, а также типичные ошибки при их оценке могут быть минимизированы путём построения тщательно выверенной процедуры рассмотрения и выдачи кредита. Она реализуется с помощью процессного подхода, который проник и в банковскую отрасль, в частности, в результате наличия такого фактора, как усложнение банковского продукта. При процессном подходе к управлению каждый бизнес-процесс - это последовательность действий для достижения результата, где каждая структурная единица обеспечивает выполнение конкретных бизнес-процессов, в которых она участвует. Преимущество процессного подхода - непрерывность совершенствования (суть философии кайдзен), позволяющая кредитным организациям оперативно адаптироваться к различным переменам, непрерывно улучшая при этом качество своей деятельности, повышать конкурентоспособность. С наибольшей эффективностью реализуется принцип клиентоориентированного бизнеса, что делает процессный подход действенным средством достижения стратегических целей конкретного банка [5]. Процессный подход обеспечивает высокий уровень организации бизнес-процедур, позволяя контролировать различные риски и управлять ими. По характеру деятельности и создаваемому продукту бизнес-процессы кредитной организации подразделяются на основные, вспомогательные и управленческие (рис.). Бизнес-процессы банка Одним из путей совершенствования бизнес-процесса кредитования инвестиционных проектов, относящегося к основным бизнес-процессам, в целях снижения рисков сделок является его стандартизация. Стандартизация процесса инвестиционного кредитования Стандарты - это требования к организации процессов производства банковских продуктов, которые отражены в соответствующем документе и созданы для добровольного применения на постоянной основе коммерческими банками. Поэтому разработка и использование стандартов ведения бизнес-процессов для повышения качества деятельности банков имеет сугубо практический смысл. В основе документа о стандарте - передовой зарубежный и российский опыт управления, лучшая банковская практика, международные стандарты. В России разработкой стандартов банковской деятельности уже более 10 лет занимается Ассоциация российских банков (АРБ), в рамках которой был создан Координационный комитет АРБ по стандартам качества банковской деятельности. К настоящему времени Советом АРБ одобрено 17 стандартов, большую часть которых составляют стандарты качества отдельных банковских процессов, а также методологические документы. Среди одобренных стандартов - такие, как: 1. Стандарт кредитования клиентов сегмента малого и среднего предпринимательства; 2. Стандарт деятельности банков при реструктуризации задолженности физических лиц; 3. Стандарт качества вкладов физических лиц; 4. Стандарт качества банковской деятельности по депозитным операциям; 5. Стандарт качества организации работы по управлению бизнес-процессами в кредитных организациях, и др. В составе методологических разработок АРБ, касающихся организации бизнес-процесса создания конкретного банковского продукта, следует выделить Стандарт процесса инновационного кредитования. Его разработка направлена на создание условий, способствующих расширению кредитования инновационных проектов путём вовлечения в этот процесс широкого круга коммерческих банков. Содержание Стандарта включает его цели и задачи, требования к банкам, перечень сторон, заинтересованных в его внедрении. Составлена Матрица требований по составляющим процесса инновационного кредитования. На наш взгляд, назрела необходимость создания Стандарта процесса кредитования инвестиционных проектов, во-первых, как инструмента управления кредитным и операционным рисками, во-вторых, как документа, реализующего процессный подход к организации данного продуктового направления. Целью данного Стандарта является содействие развитию инвестиционного банковского кредитования путём решения таких задач, как: - выработка единых требований и подходов к организации процесса кредитования инвестиционных проектов в кредитной организации; - снижение рисков банковской деятельности в данном продуктовом сегменте; - вовлечение в сферу инвестиционного кредитования инвесторов, банков, представителей бизнес-сообщества и др. Стандарт устанавливает требования к организации таких процедур, как рассмотрение кредитных заявок и выдача кредитов, сопровождение ссудной задолженности, мониторинг хода проекта. Заинтересованными сторонами в использовании стандарта, с точки зрения ожидаемого результата, являются: - коммерческие банки (повышение их конкурентоспособности, эффективности управления кредитным и операционным рисками в ходе кредитования, повышение качества функционирования системы внутреннего контроля, снижение издержек, повышение конечной рентабельности кредитных операций); - заемщики (стандартизированные требования к проектам, к оценке кредитоспособности, мониторингу хода проекта, а также регламентация механизма предоставления, сопровождения и погашения кредитов); - собственники ресурсов (минимизация инвестиционных рисков путём внедрения ясных процедур финансирования проектов, направленных на конкретный значимый результат). Цели, задачи Стандарта, а также требования, устанавливаемые им к организации процедуры рассмотрения заявок на кредитование инвестиционных проектов, отражаются в составленной нами Матрице требований по составляющим процесса инвестиционного кредитования (табл. 3). Таблица 3 Матрица требований по составляющим процесса кредитования инвестиционных проектов № п/п Составляющие требований Стандарта Содержание требований Стандарта 1 Цель кредитования 1) Финансирование инвестиционных проектов на цели развития и организации бизнеса, в том числе: - затраты, связанные с капитальным строительством, в том числе строительно-монтажные работы, проектные, конструкторские и другие работы; - приобретение объектов недвижимости, земельных участков; - приобретение торгового и технологического оборудования; - приобретение транспортных средств, спецтехники, сельхозтехники и самоходных машин; - приобретение иного имущества, относящегося к внеоборотным активам, и иные затраты, направленные на расширенное воспроизводство ресурсов; 2) кредитование операций лизинга оборудования, недвижимости, транспортных средств и специализированной техники 2 Источники ресурсов, направляемых на инвестиционное кредитование 1) Собственные средства; 2) привлечённые средства, в том числе целевые ресурсы, предоставляемые в рамках государственной поддержки и развития отдельных направлений предпринимательской деятельности (малый и средний бизнес, программы жилищного строительства и др.); 3) привлечённые ресурсы иностранных банков 3 Срок кредитования Не менее 1 года: зависит от сроков реализации и окупаемости проекта в целом, а также степени участия банка на всех стадиях проекта 4 Обеспечение по кредиту 1) Залог имущества (с приложением положительного заключения о залоговой стоимости от специализированного подразделения); 2) поручительства третьих лиц (с приложением положительного заключения оценки финансового состояния от кредитующего подразделения) 5 Процентная ставка по кредиту Распределяется на: 1) процентный доход (процентную ставку); 2) вознаграждение за сопровождение и обслуживание кредита. Уплата процентов, как правило, ежемесячно 6 Условия погашения кредита Сроки погашения кредита устанавливаются на основании графика в соответствии с формируемыми в процессе реализации проекта источниками 7 Требования к информации о заемщике История образования, основные учредители, количество сотрудников, основные виды деятельности, профильная продукция, опыт работы в данной отрасли, данные о контрагентах и конкурентах, важность для региона, кредитная история 8 Требования к заемщику 1) Клиенты, имеющие перспективный бизнес, успешный опыт работы в области, в которой планируется осуществление инвестиционных затрат, положительную кредитную историю в банке, формирующие ресурсную базу, обеспечивающие высокую доходность от комплексного обслуживания; 2) цель - обновление основных средств действующих рентабельных и востребованных производств (кредитование затрат на расширение действующих и создание новых производств ограничивается уровнем рентабельности проектов, имеющих реальную значимость); 3) предоставление полного пакета документов, включая бизнес-план с расчётом плана денежных потоков; 4) участие заемщика в проекте собственными средствами в размере не менее 20 %; 5) план доходов и расходов на период кредитования и наличие чистой прибыли по окончании сроков кредитования; 6) наличие ликвидного залогового обеспечения (недвижимость, внеоборотные активы) Окончание табл. 3 № п/п Составляющие требований Стандарта Содержание требований Стандарта 9 Требования к содержанию бизнес-плана - описание деятельности предприятия, на котором будет осуществляться реализация проекта; - описание отрасли, положения заемщика в отрасли; - сводный сметный расчёт; - описание источников финансирования проекта; - организационный план-график, календарный план; - описание продукции (услуги); - план маркетинга и сбыта продукции; - описание рынка; - информация о конкурентах; - производственный план; - финансовый план; - окупаемость проекта; - экологическая информация 10 Требования к составу договорной и иной документации - исходно-разрешительная документация; - договоры подряда, поставки оборудования; - договоры на сбыт, протоколы о намерениях и т. п.; - прогнозный денежный поток; - документы, подтверждающие возможность господдержки и участия в проекте и др. 11 Организация оценки эффективности проекта Анализ кредитующим подразделением: - инвестиционных возможностей заемщика, эффективности проекта, реальности источников погашения, рисков проекта; - показателей бизнес-плана 12 Распределение функциональных обязанностей 1) Наличие выделенных кредитных специалистов или специального инвестиционного подразделения; 2) наличие во внутренних нормативных документах банка разграничения функций экспертизы проекта, принятия решения, мониторинга, контроля уровня риска, оценки залоговой стоимости обеспечения, работы с проблемной задолженностью 13 Организация юридического сопровождения Правовая экспертиза документов юридической службой 14 Обеспечение экономической безопасности Анализ заемщиков службой безопасности 15 Организация оценки рисков Проведение оценки рисков на основе системы риск-менеджмента банка 16 Требования к содержанию заключения о возможности инвестиционного кредитования При наличии положительных заключений юридической службы, службы экономической безопасности, залогового подразделения: сумма кредита, цель, срок, режим предоставления, процентная ставка, отсрочка платежей по основному долгу, периодичность выплаты процентов, обеспечение, источники кредитных ресурсов 17 Требования к организации и осуществлению контроля хода реализации проекта Осуществление кредитного мониторинга: 1) на стадии выдачи кредита - контроль за целевым использованием средств; 2) в ходе осуществления проекта: - на инвестиционной фазе - контроль соответствия производимых затрат и сроков их осуществления; - на эксплуатационной фазе - контроль исполнения плановых экономических показателей (мониторинг окупаемости проекта); - посещение места реализации проекта с целью визуализации хода проекта. Использование данных о ходе реализации проекта для оценки категории качества ссуды и подготовки профессиональных суждений Поскольку каждый кредитуемый банком инвестиционный проект по-своему уникален, описанную Матрицу требований нельзя наложить подобно трафарету на все звенья бизнес-процесса кредитования в каждом конкретном случае. Стандарт лишь устанавливает базовые типовые требования к данному процессу, рекомендуемые банкам к соблюдению в целях его упорядочения, охвата всех необходимых элементов, снижения кредитных и прочих рисков сделки. Заключение Исходя из вышеизложенного, можно сделать выводы: в целях снижения рисков долгосрочного кредитования банками инвестиционных проектов необходимо соблюдать комплекс условий, касающихся требований к обеспечению по кредиту, формам его погашения, заемщику, содержанию бизнес-плана, составу договорной документации, организации оценки эффективности проекта, распределению функциональных обязанностей, юридическому сопровождению и др. Стандартизация инвестиционного кредитования банками компаний реального сектора экономики - не только возможность для кредитных организаций перейти на современный процессный подход к управлению деятельностью, но и повысить качество своих продуктов за счёт улучшения управления. Таким образом, внедрение в банковскую практику Стандарта долгосрочного кредитования инвестиционных проектов позволит усовершенствовать бизнес-процесс рассмотрения и выдачи кредита в целях минимизации рисков инвестиционного кредитования.
1. Тютин А. С. Проблемы оценки эффективности инвестиционных проектов коммерческими банками // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. 2010. № 3 (65). С. 117-122.
2. Статистика. Банковский сектор. Банк России. URL: http://www.cbr.ru/statistics/ UDStat.aspx?TblID=302-01 (дата обращения: 01.08.2018).
3. Тренды развития банковской сферы по итогам первого полугодия 2018 года. URL: https://sntat.ru/ ekonomika/trendy-razvitiya-bankovskoy-sfery-po-itogam-pervogo-polugodiya-2018-go/ (дата обращения: 01.08.2018).
4. Смирнов А. Л. Типичные ошибки бизнес-плана инвестиционного проекта // Банковское кредитование. 2012. № 1. С. 5-10.
5. Швец А. Ю., Литун В. В., Кораблев А. В. Процессное управление в банковской отрасли // Экономика и управление. 2017. № 2 (136). С. 96-100.
