Аннотация и ключевые слова
Аннотация (русский):
В целях определения конкурентных позиций нефтегазовых компаний Казахстана применены методы стратегического анализа. Представлен прогноз добычи нефти в Казахстане на 2016-2030 гг. в разрезе сухопутной и морской добычи и объем проходки в эксплуатационном бурении в Казахстане в разрезе крупнейших заказчиков. Определены основные барьеры входа и функционирования рынка реализации нефти. Проанализирована добыча нефти по организациям с учетом доли участия акционерного общества «Национальная компания «КазМунайГаз». Дается характеристика рынка нефтедобычи и нефтесервиса. В результате проведенного конкурентного анализа было выявлено, что динамика по доле рынка в 2015-2016 гг. для большинства представленных компаний - отрицательная, что связано с растущей конкуренцией со стороны зарубежных компаний (китайских) и усиления конкурентной силы АО «КазМунайГаз» и его дочерних (50 и 100 %-х обществ). Стратегический анализ ведущих нефтегазовых компаний Казахстана выполнен с применением методов АВС-анализа; он позволил выявить на казахстанском рынке группы нефтегазовых компаний, которые оказывают наибольшее влияние на формирование значимых показателей в рассматриваемом отраслевом срезе. Построена матрица анализа темпов роста отраслевой доли и объема продаж (БКГ) в разрезе динамики эксплуатационного бурения, величины выручки от продажи нефти и газа и продуктов их переработки. Определен лидер рынка - АО «Тенгизшевройл». Установлено, что внешнеэкономические условия, которые характеризовались низкой ценой барреля нефти на мировом рынке, оказали существенное влияние на сектор нефтедобычи Казахстана.

Ключевые слова:
стратегический анализ, конкурентный анализ, нефтегазовый рынок Казахстана, рынок нефтедобычи и нефтесервиса, АВС-анализ, матрица БКГ
Текст
Введение В Казахстане все более острым становится вопрос о поддержании текущего уровня добычи нефти и газа на старых сухопутных месторождениях. Этого невозможно достичь без применения в возрастающих масштабах передовых технологий бурения, гидравлического разрыва пласта, повышения нефтеотдачи пласта и капитального ремонта скважин. В последние годы уровень добычи нефти и конденсата в Казахстане снизился: в 2014 г. приблизительно на 1 % по сравнению с 2013 годом; в следующем году - уже на 1,7 %: в 2015 г. добыча нефти и конденсата составила около 79,5 млн т. Всего в 2016 г. в Казахстане добыто 78,0 млн т нефти (рис. 1). Рис. 1. Прогноз добычи нефти в Казахстане на 2016-2030 гг. в разрезе сухопутной и морской добычи [1] Анализ внешних и внутренних факторов нефтегазового рынка Казахстана На долю нефтесервиса приходилось около 40-50 % от общего объема закупок недропользователей. Нефтесервисный рынок Казахстана поделен между тремя группами игроков: крупными международными компаниями, компаниями из Китая и местными компаниями. Соотношение сил между ними не является постоянной величиной. В частности, в настоящее время на фоне экономического кризиса и падения курса тенге по отношению к доллару ситуация на рынке сервисных услуг складывается в пользу казахстанских компаний (табл. 1). Таблица 1 Объем проходки в эксплуатационном бурении в Казахстане в разрезе крупнейших заказчиков* Показатель 2016 г. Доля, % 2016 к 2015 г., % 2015 к 2014 г., % Казахстан, всего 1 245 - -41 3 АО «Озенмунайгаз» (АО «КазМунайГаз» 100 %) 310 25 -5 4 АО «МангистауМунайГаз» (АО «КазМунайГаз» 50 %) 246 20 -35 47 СНПС-Актобемунайгаз 146 12 -41 -34 АО «Тенгизшевройл» 77 6 97 18 АО «КазГерМунай» (АО «КазМунайГаз» 50 %) 62 5 19 8 АО «Эмбамунайгаз» (АО «КазМунайГаз» 100 %) 55 4 -39 10 «Карачаганак Петролеум Оперейтинг» 53 4 18 41 «Каражанбасмунай» 48 4 -31 35 Всего по крупнейшим заказчикам 997 80 - - * Составлено по [1]. Четыре компании из представленных в табл. 1 относятся к дочерним компаниям АО «КазМунайГаз» с долями акций в 50 и 100 %. Доля АО НК «КазМунайГаз» в добыче нефти и конденсата в целом по Республике Казахстан составила 29,0 %. Акционерному обществу «Национальная компания «КазМунайГаз» принадлежит и часть акций АО «МангистауМунайГаз», компания является подконтрольной (до 50 %) (табл. 2) [2]. Таблица 2 Добыча нефти по организациям с учетом доли участия АО НК «КазМунайГаз» Текущая динамика рынка демонстрирует увеличение доли казахстанских поставщиков нефтесервисных услуг и оборудования за счет долей иностранных компаний. В целом анализ рынка подтверждает, что нефтегазовая отрасль Казахстана уязвима в кризисные периоды. Она резко отреагировала на падение мировых цен на нефть замедлением реализации ряда текущих проектов и пересмотром сроков запуска новых, что привело к сокращению объемов нефтесервисного рынка в среднем на 25 %. Тем не менее, согласно прогнозам RPI, в период до 2020 г. объем казахстанского рынка нефтесервиса возрастет до 2,6 млрд долл. в год. Этот рост будет отчасти компенсационным. Основными драйверами роста для рынка нефтесервиса в 2017-2020 гг. будут эксплуатационное и разведочное бурение, способные обеспечить вклад примерно в 34 % от ожидаемого прироста. Рынок нефтедобычи и нефтесервиса можно охарактеризовать по следующим показателям. Сегмент реализации нефти. Рынок реализации нефти представлен практически неизменным субъектным составом: из 70 субъектов рынка, осуществляющих добычу нефти, реализацию нефти осуществляют 65 субъектов, 3 субъекта не осуществляют реализацию нефти на внутренний рынок и 2 субъекта осуществляют поставку собственной нефти на казахстанские нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) и реализуют нефтепродукты. Основной объем добытой нефти реализуется недропользователями на экспорт (около 77 %), на внутренний рынок поставляется 20 % от добытой нефти, в 2015 г. объем импорта нефти снизился. Основной объем реализации нефти приходится на группу компаний CNPC (АО «СНПС-Актю-бемунайгаз», филиал компании «ПетроКазахстанВенчерс Инк.», АО «МангистауМунайГаз», филиал корп. «CNPC Интернешионал (Бузачи) Инк», АО «СНПС-Ай Дан Мунай», АО «ПетроКазахстан Кумколь Ресорсиз», АО «КМК Мунай»), группу компаний «КазМунайГаз» (ТОО «МНК «КазМунайТениз», АО «Озенмунайгаз», ТОО «Казахтуркмунай», АО «Эмбамунайгаз»), ТОО «СП КазГерМунай», АО «МангистауМунайГаз», АО «Тургай Петролеум», доля оставшихся поставщиков составляет порядка 30 %, причем доля каждого не превышает 5 %. Установление цен реализации нефти на экспорт осуществляется в соответствии с мировыми ценами на нефть, на внутренний рынок - на договорной основе между сторонами, в соответствии с ценовыми предложениями покупателей, при этом цены реализации на внутренний рынок ниже цен реализации нефти на экспорт. Рынок реализации нефти характеризуется рядом барьеров входа и функционирования, основные из которых - значительные первоначальные вложения и длительный срок окупаемости вложенных инвестиций, а также получение контракта на недропользование. Недропользователи в качестве барьеров входа на рынок также отмечают: - отсутствие конкретного списка документов по трансфертному ценообразованию и официальных источников, определяющих цену реализации нефти на внутренний рынок по аналогии с реализацией нефти на экспорт; - высокие тарифы на транспортировку нефти посредством магистральных трубопроводов и железной дорогой; - высокие экспортные таможенные пошлины и рентный налог для малых нефтедобывающих компаний; - слаборазвитую инфраструктуру, ограниченное количество нефтяных терминалов. Анализ рынка переработки нефти. Рынок переработки нефти является высококонцентрированным, основной объем переработки нефти приходится на три крупных НПЗ республики, входящих в группу компаний «КазМунайГаз»: в составе ТОО «Павлодарский нефтехимический завод», ТОО «Атырауский нефтеперерабатывающий завод» (60 %) и ТОО «ПетроКазахстан Ойл Продактс» (31 %). Анализ рынка оптовой (первичной) реализации нефтепродуктов. Рынок оптовой реализации нефтепродуктов характеризуется неразвитой конкуренцией, представлен практически одним и тем же субъектным составом. По итогам расчета долей доминирования установлено снижение доли доминирования группы компаний «КазМунайГаз» (ТОО «Павлодарский нефтехимический завод», АО «КазМунайГаз-переработка и маркетинг», АО «Озенмунайгаз», ТОО «Атырауский нефтеперерабатывающий завод») и увеличение доли группы компаний CNPC (ТОО «PETROSUN», ТОО «Петрочайна Интернешнл Казахстан», АО «СНПС АйДанМунай»). Так, доля группы «CNPC» по оптовой реализации всех видов нефтепродуктов превышает 50 %, тогда как доля группы «КазМунайГаз» по всем указанным видам ниже порогового 15 %-го значения. Анализ рынка оптовой (вторичной) реализации нефтепродуктов. В целом рынок оптовой (вторичной) реализации нефтепродуктов характеризуется неразвитой конкуренцией, кроме того, больший объем нефтепродуктов реализуется напрямую от первичных поставщиков нефтепродуктов розничным реализаторам, в связи с чем вторичной реализацией нефтепродуктов занимается небольшое количество субъектов. Помимо прочего, субъектный состав данного рынка характеризуется частой сменой субъектов и перераспределением долей между субъектами рынка. Анализ рынка розничной реализации нефтепродуктов. В целом рынок розничной реализации нефтепродуктов характеризуется неразвитой конкуренцией в локальных границах городов и районов; в крупных городах (г. Астана, г. Шымкент и др.) рынки розничной реализации нефтепродуктов являются умеренно концентрированными. Основной объем розничной реализации нефтепродуктов приходится на сети АЗС, такие как ТОО «ҚазМұнайГазӨнімдері», ТОО «Sinooil» и ТОО «Гелиос». Анализ рынка услуг по предоставлению резервуаров для хранения нефтепродуктов в аренду и услуг по хранению нефтепродуктов. Рынок услуг по предоставлению резервуаров для хранения нефтепродуктов в аренду и услуг по хранению нефтепродуктов характеризуется неразвитой конкуренцией. На сегодняшний день общее количество резервуаров в республике составляет 7 272 единиц общей вместимостью 4 022 079 т, в том числе: - для собственных нужд используется 3 192 резервуаров общим объемом 2 029 301 т (50,5 %); - для хранения ГСМ - 316 резервуаров общим объемом 283 603 т (7,5 %); - для услуг аренды - 3 549 резервуаров общим объемом 1 452 767 т (36,12 %); - неиспользуемые резервуары - 215 резервуаров общим объемом 256 407 т (8,79 %). Необходимо отметить, что основной объем резервуаров используется субъектами для собственных нужд. В ходе анализа рынка услуг по предоставлению резервуаров для хранения нефтепродуктов в аренду и услуг по хранению нефтепродуктов субъектами рынка, предоставляющими резервуары под аренду и хранение, выявлено, что цены за оказанные услуги устанавливаются по-разному (тенге за тонну, процент от объема хранения, посуточно, за резервуар в целом и др.). Таким образом, в результате проведенного конкурентного анализа было выявлено, что динамика по доле рынка в 2015-2016 гг. для большинства представленных компаний - отрицательная, что связано с растущей конкуренцией со стороны зарубежных компаний (китайских) и усиления конкурентной силы АО «КазМунайГаз» и его дочерних (50 и 100 %-х обществ). Для целей настоящего исследования может быть применен АВС-анализ, позволяющий выявить на казахстанском рынке группы нефтегазовых компаний, которые оказывают наибольшее влияние на формирование значимых показателей (например, валового совокупного дохода или валовых активов) в рассматриваемом отраслевом срезе. В АВС-модели в качестве главного критерия будет использована выручка от реализации углеводородов (нефти и газа и продуктов их переработки), интенсивность проходки в эксплуатационном бурении (как перспектива дальнейшего наращивания запасов), а также активы компаний (по данным балансов). Группа А наиболее существенна по величине рассматриваемого параметра (получаемая выручка, активы или какой-либо другой параметр), хотя в своем количестве наименьшая, значима на рынке по выполняемым функциям. В группу С попадают наибольшее количество предприятий, но по величине наиболее значимого фактора эта группа - наименьшая, интерес государства в предприятиях данной категории может объясняться лишь необходимостью производства, регулирования, контроля за реализацией государственных услуг, передача которых в частный сектор может быть связана с автоматической их потерей для потребителя в силу их коммерческой невыгодности. В категории В находятся те предприятия, на которые приходится по величине от 80 до 95 % рассматриваемого фактора (доход или финансовые активы), в результате чего роль предприятий этой категории определяется как значимая, т. к. потенциально они могут перейти в категорию А (табл. 3). Таблица 3 АВС-анализ по финансовым активам нефтегазодобывающих компаний Казахстана* Компания Выручка от реализации нефти, млн тенге Доля проходки в эксплуатационном бурении, % Активы, млн тенге Группы АВС по активам АО «Тенгизшевройл» 4 086 6 2 860 А «Карачаганак Петролеум Оперейтинг» 1 076 4 818 В АО «МангистауМунайГаз» 532,8 20 394 В СНПС-Актобемунайгаз 512,8 12 338 В АО «КазГерМунай» 250,7 5 213 С АО «Эмбамунайгаз» 280,4 4 210 С «Каражанбасмунай» 209,9 4 170 С АО «Озенмунайгаз» 207,3 25 166 С * Составлено по [1]. Таким образом, по величине финансовых активов АО «МангистауМунайГаз» попадает в группу В (до 1 млрд тенге), при этом активность проходки в эксплуатационном бурении, как следует из данных табл. 3, у нее одна из самых высоких - 20 %. Еще одним инструментом, который может быть использован для систематизации результатов экономического анализа по наиболее значимому фактору, является модифицированная матрица БКГ (матрица анализа темпов роста отраслевой доли и объема продаж) (рис. 2). Рис. 2. Общее представление матрицы БКГ с позиции финансовых активов и доли рынка нефтегазовых компаний Казахстана Для предприятий нефтегазового сектора темп роста отраслевой доли рассматривался с позиции роста эксплуатационного бурения, как в большей степени определяющей перспективы роста запасов и характеризующей эффективность операционной деятельности. Матрица БКГ (рис. 2) представлена в разрезе динамики эксплуатационного бурения (ось ОY), величины выручки от продажи нефти и газа и продуктов их переработки (ось ОХ). Биссектриса на графике разделяет плоскость на две части: - в верхнюю часть попадают предприятия нефтегазового сектора, которые имеют высокую динамику роста производственных показателей (для построения данной диаграммы использовалась доля проходки в эксплуатационном бурении, в %, которая складывается выше 15 %); - в нижнюю часть попадают предприятия с высокой величиной активов, но меньшей динамикой производственных показателей (в данных критериях - 15 % от среднерыночной величины). Третьей вводимой в матрицу характеристикой является размер точек (окружности), определяемый значением выручки от реализации нефти и газа, а также продуктов их переработки, и чем больше эта величина, тем больше диаметр точки (окружности). Таким образом, использование матрицы БКГ в оценке эффективности деятельности предприятий нефтегазового сектора Казахстана позволяет проводить анализ и делать выводы по следующим показателям: темпу роста (изменения) выручки предприятия, отраслевой доли по величине эксплуатационного бурения, темпу роста (изменения) отраслевой доли. Заключение Как следует из анализа построенной БКГ-матрицы, предприятия с высоким уровнем эксплуатационной проходки - это АО «Озенмунайгаз», СНПС-Актобемунайгаз и АО «МангистауМунайГаз». Эти компании обладают средними значениями активов, и по величине выручки от реализации нефти и нефтепродуктов, газа и продуктов из переработки не столь высокие, как у лидера рынка - АО «Тенгизшевройл». Несмотря на существенные объемы, как по выручке от реализации продукции, так и по совокупным активам, АО «Тенгизшевройл» имеет незначительную величину эксплуатационной проходки, что определяет его в зону менее перспективных компаний по производственным показателям (под биссектрисой). Туда же попадает еще одно крупное предприятие нефтегазового сектора Казахстана, АО «Карачаганак Петролеум Оперейтинг». Проведенный в настоящем исследовании стратегический анализ дает возможность сделать вывод о том, что внешнеэкономические условия, которые характеризовались низкой ценой на баррель нефти на мировом рынке, оказали влияние на сектор нефтедобычи Казахстана.
Список литературы

1. Казахстан: рынок возможностей для российских нефтесервисных компаний. URL: https://rogtecmagazine.com/wp-content/uploads/2016/09/01-Kazakhstan-A-Market-of-Possibilities-for-Russian-Oilfield-Service-Companies.pdf (дата обращения: 26.09.2017).

2. Годовой отчет АО «КазМунайГаз» за 2016 год. URL: http://www.kmg.kz/upload/corporate_ management/equity/2017/AnnualReport2016Rus2.pdf (дата обращения: 26.09.2017).