РАЗРАБОТКА ИНСТРУМЕНТАЛЬНОГО СРЕДСТВА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ МЕТОДОВ ТЕОРИИ НЕЧЕТКОЙ ЛОГИКИ
Аннотация и ключевые слова
Аннотация (русский):
В условиях сложившейся экономической и политической ситуации существующие методы и модели анализа и консолидации финансовой отчётности в информационной архитектуре предприятия не отвечают современным критериям бизнес-среды. Разработана модель с применением аппарата нечёткой логики, управления финансовой устойчивостью предприятий консолидированной группы; использован инструментарий MATLAB программного пакета FuzzyLogic. В основу модели положен интегральный показатель результативности финансового состояния предприятия. Сформированы ключевые показатели деятельности, позволяющие всесторонне оценить финансовое состояние предприятия и уровень его финансовой устойчивости. Представленные показатели проходят стадию фаззификации, на которой каждому задаётся функция принадлежности, стадию решения и дефаззификации, т. е. приведения полученного нечёткого значения к чёткости. Применение алгоритма нечёткого вывода Мамдани позволяет получить чёткое значение интегрального показателя финансового состояния предприятия. Полученное значение позволяет принимать оперативные управленческие решения в режиме реального времени. Разработанная модель применена для оценки финансового состояния предприятия «Метинвест Холдинг», выявлены его слабые и сильные стороны, а также предложены пути усовершенствования его деятельности и возможные варианты принятия управленческих решений. Сделан вывод о том, что методы нечёткой логики позволяют осуществлять анализ финансовой устойчивости консолидированных групп компаний в условиях неопределённости, например в тех случаях, когда отсутствует сколько-нибудь полноценная статистика, или в число исследуемых показателей необходимо включать нефинансовые данные. Использованы общенаучные методы: обобщения, абстракции и аналогии, индукции и дедукции, системный подход и инструментарий нечёткого моделирования для оценки финансового состояния предприятия и управления его устойчивостью; методы научного познания.

Ключевые слова:
информация, управление, нечёткая логика, консолидированная группа, управление данными, финансовая устойчивость
Текст
Введение В условиях экономического и политического кризиса на территории с особым статусом становление и развитие экономических отношений обусловливает необходимость поиска новых путей укрепления позиций субъектов хозяйствования на внутреннем рынке и возможности выхода за его пределы. Одним из вариантов укрепления позиций является образование объединений предприятий, т. е. создание консолидированных групп. Рассматривая роль консолидированной финансовой отчётности при разработке управленческих решений, следует исходить из того, что она выполняет функции предоставления владельцам и кредиторам фирм информации о текущем финансовом состоянии предприятий и об эффективности их деятельности за период предоставления владельцам возможности планировать основные показатели деятельности предприятий. Роль консолидированной финансовой отчётности при реализации таких функций будет определяться потребностями конкретного пользователя, а также методом консолидации финансовой отчётности [1]. При этом различные группы пользователей заинтересованы в разной информации: владельцы - в финансовых результатах и финансовой устойчивости, инвесторы и кредиторы - в кредитоспособности, руководители - во всех сторонах деятельности предприятия. В условиях формирования принципиально новых требований к информатизации общества актуальными являются вопросы по разработке и внедрению эффективной методики анализа консолидированной финансовой отчётности с применением новых математических подходов [2]. Проблемы достижения и поддержания финансовой устойчивости компаний раскрываются во многих работах российских и зарубежных авторов [3-9]. При этом методический аппарат анализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний, который учитывал бы в полном объёме специфику консолидированных групп, остаётся недостаточно разработанным. После проведённого анализа существующих методов и моделей анализа консолидированной финансовой отчётности было акцентировано внимание на том, что одним из современных и перспективных направлений научных исследований в области анализа, прогнозирования и моделирования экономических явлений и процессов является нечёткая логика. Нечётко-множественные модели дают возможность менеджерам разного уровня и владельцам предприятий принимать экономически обоснованные решения [1]. Таким образом, целью исследования является детальное изучение и построение нечёткой продукционной модели оценки и управления финансовой устойчивостью предприятия. Достижение поставленной цели потребовало решения соответствующих задач: - выявление и анализ ключевых этапов формирования интегрального показателя на основе применения аппарата нечёткой логики; - предложение нечёткой продукционной модели оценки финансового состояния предприятий консолидированной группы. При проведении исследования были применены методы научного познания, общенаучные методы обобщения, абстракции и аналогии, индукции и дедукции, системный подход и инструментарий нечёткого моделирования для оценки финансового состояния предприятия и управления его устойчивостью. Методологические основы формирования консолидированной финансовой отчётности в информационной архитектуре предприятия Наиболее перспективным экономико-математическим методом научных исследований в области анализа является метод нечёткой логики. С его помощью можно получить решение по разным подходам, несмотря на случайные характеры выборки показателей финансовой деятельности [1]. Обоснование разрабатываемого инструментария основано на комплексной оценке финансовой устойчивости консолидированных групп компаний, учитывающей как финансовые, так и нефинансовые показатели. Анализ этих показателей консолидированных групп, представляющих собой сложно структурируемые системы, функционирующие в условиях существенной неопределённости, требует применения экономико-математических моделей, основанных на аппарате теории нечётких множеств [2]. Модели нечёткой логики предусматривают возможность моделирования параметров различных единиц измерения, их нормирование в однородном смысле, что будет приемлемым в модели. Количество заданных параметров может быть разным, а специфика модели позволяет учитывать субъективную оценку эксперта при определении значимости отдельных факторов по сравнению с другими [1, 2, 10]. Применим аппарат нечёткой логики для расчёта интегрального показателя результативности финансового состояния на примере конкретно выбранного предприятия, а именно «Метинвест Холдинг». В качестве итоговой переменной выступает уровень результативности финансового состояния предприятий, а входными переменными - выбранные коэффициенты [3]. Процесс экономико-математического моделирования интегрального показателя результативности финансового состояния предприятия на основе аппарата нечёткой логики состоит из нескольких этапов [4]. Этап первый. Определение факторов (показателей) воздействия на результативность финансового состояния. Строится набор отдельных показателей с общим количеством N, которые влияют на оценку финансового состояния и оценивают различные по природе сферы финансовой жизни предприятия (во избежание дублирования показателей с точки зрения их значимости для анализа). На втором этапе происходит определение лингвистических переменных. Для формирования базы знаний при моделировании анализа финансового состояния предприятия на основе методов нечёткой логики могут быть использованы два терма для каждой переменной. Для оценки всех показателей формируется единая шкала из двух качественных термов: Н - низкий уровень развития финансового состояния, В - высокий уровень развития финансового состояния [4]. Третий этап состоит в определении функций принадлежности. С целью снижения неопределённости при разграничении уровней параметра следует построить функции принадлежности всех нечётких термов, как входящих, так и выходящей переменных, чтобы получить возможность осуществлять адекватную классификацию уровней всех показателей. Для этого необходимо определить возможный диапазон входных факторов и результирующего показателя, после этого необходимо задать общий вид функций принадлежностей нечётких термов всех переменных. В исследовании была выбрана трапециевидная функция принадлежности [11]. Поскольку каждая выделенная лингвистическая переменная имеет два соответствующих терма, каждый из которых имеет свою функцию принадлежности, целесообразно сделать их детальную интерпретацию (табл.) [11]. Пример формирования лингвистических переменных для анализа результативности финансового состояния предприятия Название и обозначение Терм Функция принадлежности Коэффициент обеспеченности собственными средствами (OFR) Низкий уровень Высокий уровень Коэффициент автономии (EtTA) Низкий уровень Высокий уровень Коэффициент текущей ликвидности (CR) Низкий уровень Высокий уровень Четвёртый этап состоит в формировании набора правил. Экспертная система на базе нечётких знаний должна содержать такой механизм принятия решений, чтобы можно было делать вывод об уровне развития финансового состояния предприятия. В основу системы необходимо положить знания, которые относятся к определению уровня развития финансового состояния предприятия, и сформировать систему нечётких логических правил [4, 11]. Реализация вышеизложенных этапов выполнена в среде MATLAB с помощью программного пакета FuzzyLogic. Для всех лингвистических переменных на соответствующих универсальных множествах построены функции принадлежности, имеющие трапециевидные формы (рис. 1). Рис. 1. Формирование функций принадлежности для переменных Для построения функций принадлежности необходимо определить возможный диапазон входных факторов и результирующего показателя, после чего нужно задать общий вид функций принадлежности нечётких термов всех переменных [4, 11]. Семантические пространства для остальных входящих переменных (х2 - х6) формируются в той же форме. Следующим шагом функционального алгоритма является определение выходящей переменной (рис. 2), в представленной модели она одна: коэффициент финансового состояния предприятия (KFS). Рис. 2. Формирование функций принадлежности для термов итоговой переменной KFS Семантическое пространство выходной переменной состоит из двух термов трапецеидальной формы: «Необходимо совершенствование финансового состояния предприятия» (Low), «Финансовое состояние предприятия на достаточном уровне» (High) [4]. На рис. 3 представлен набор правил, отражающих уровень развития составляющих финансового состояния предприятия, реализованный в редакторе правил нечёткого вывода MATLAB [5, 11, 12]. Рис. 3. Редактор правил нечёткого вывода Реализованная нечёткая модель управления системой финансового состояния предприятия позволяет подставить конкретные значения для каждого из определённых параметров по исследуемому предприятию. На основании этих входных данных программа генерирует нечёткий результат обобщения и рассчитывает чёткое значение искомого показателя методом дефаззификации [1, 4, 13]. Для формирования нечёткого логического вывода был применён алгоритм Мамдани. Результаты эксперимента На рис. 4 изображён вывод нечёткого результата по каждой из выходных переменных при оценке входных параметров «Метинвест Холдинг». Рис. 4. Результат анализа уровня развития системы финансовых коэффициентов для оценки финансового состояния предприятий консолидированной группы С целью определения уровня финансового состояния предприятия автор [2] предложил использование таблицы соответствия численного значения и лингвистической переменной, которая была взята за основу при определении уровня интегрального показателя. Анализируя представленные результаты по «Метинвест Холдинг» необходимо отметить, что интегральный показатель равен 0,5, т. е. предприятие имеет допустимое неустойчивое финансовое состояние, что связано с низким уровнем коэффициента оборачиваемости активов. Коэффициент имеет оценку ниже среднего, что существенно повлияло на результирующий коэффициент. Снижение коэффициента может быть связано со следующими внутренними причинами [6, 14]: - неэффективное управление средствами; - ошибочные действия в логистике и маркетинге; - долги организации; - применение старых технологий в производстве. Ещё одной причиной снижения коэффициента может являться переход компании на новый, более модернизированный, уровень и новые методики. Поверхность нечёткого вывода, представленная на рис. 5, позволяет установить зависимость выходной переменной от значений определённых входных переменных нечёткой модели. Анализ представленных зависимостей может быть использован с целью принятия эффективных управленческих решений [7]. Рис. 5. Визуализация поверхности нечёткого вывода показателя результативности Представленная зависимость (рис. 5) отражает равное влияние выбранных составляющих, коэффициента обеспеченности собственными средствами (OFR) и коэффициента автономии (EtTA), на результирующий показатель уровня развития финансового состояния предприятия [8, 9]. В рамках реализованной нечёткой модели был сделан вывод о недостаточном уровне показателя оборачиваемости всех активов, исходя из чего можно предложить следующий перечень управленческих решений при разработке информационной системы: - предоставить возможность координации работы структурных подразделений и служб на достижение поставленной цели; - реализовать оптимальный порядок и условия финансирования проектов и новых направлений развития бизнеса; - предоставить возможность управления оборотным капиталом и прогнозирования денежных потоков с целью обеспечения финансовой устойчивости; - реализовать управление затратами с целью более рационального распределения ресурсов компании. Заключение Таким образом, результативность выходного параметра KFS предприятия «Метинвест Холдинг» находится на грани низкого уровня, что обусловило необходимость неоднократного расчёта и отслеживания динамики отдельных показателей в системе мониторинга финансовой деятельности. В работе использован аппарат нечёткой логики при расчёте интегрального показателя результативности путём определения выбранных интегральных показателей. Построены и обоснованы терм-множества и функции принадлежности для каждой переменной с целью получения нечётких значений, необходимых для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия, определены множества правил анализа состояния предприятий. С помощью построенной нечёткой модели оценено текущее финансовое состояние предприятия с использованием метода формирования логического вывода Мамдани. С помощью избранных показателей и нечётких правил получен логический вывод, характеризующий текущее финансовое состояние предприятия.
Список литературы

1. Карпова Н. А. Применение методов нечёткой логики при оценке и прогнозировании финансовой устойчивости консолидированных групп компаний // Науковедение. 2015. Том 7. № 5. URL: http://naukovedenie.ru/PDF/199EVN515.pdf (дата обращения: 02.09.2018).

2. Карпова Н. А. Возможности автоматизированных систем консолидации информации для анализа финансовой устойчивости группы компаний // Науковедение. 2015. Том 7. № 3. С. 16-25.

3. Волкова Е. Ю. Формирование и анализ консолидированной финансовой отчётности группы компаний: автореф. дис. … канд. экон. наук. Воронеж, 2010. 24 с.

4. Бизянов Е. Е. Нечёткие модели и нейронные сети в анализе и управлении экономическими объектами: моногр. / под ред. Ю. Г. Лысенко. Донецк: Юго-Восток, 2012. 386 с.

5. Кузьмин В. А., Токарев К. Е. Реализация алгоритма обеспечения экономической безопасности на основе нечётко-множественного подхода в среде MatLab // Современные науч. исслед. и инновации. 2012. № 7. С. 25-38.

6. Парасюк И. Н., Ершов С. В. Моделе-ориентированная архитектура нечётких мультиагентных систем // Компьютерная математика. 2010. № 2. C. 139-149.

7. Карпова Н. А. Анализ как инструмент принятия управленческих решений в отношении консолидированных групп компаний // Экономика. Бизнес. Банки. 2013. № 2 (3). С. 118-125.

8. Пахомова Е. А., Иванчина В. В. Анализ финансовой устойчивости вуза с использованием методов теории нечётких множеств (на примере университета «Дубна») // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 14 (143). С. 42-51.

9. Недосекин А. О. Методологические основы моделирования финансовой деятельности с использованием нечётко-множественных описаний: Дис.. д-ра экон. наук: 08.00.13. СПб.: ФИНЭК, 2003. 280 с. URL: http://www.mirkin.ru/_docs/doctor005.pdf (дата обращения: 15.09.2018).

10. Белоусова М. М. Применение нечёткой логики для оценки инвестиционной привлекательности предприятий // Вестн. Харьков. нац. аграр. ун-та им. B. В. Докучаева. Сер.: Экономические науки. 2014. № 5. С. 225-231.

11. Леоненков А. В. Нечёткое моделирование в среде MATLAB и fuzzyTECH. СПб.: БХВ-Петербург, 2005. 736 с.

12. Заде Л. Принятие решений в расплывчатых условиях // Вопросы анализа и процедуры принятия решений. М.: Мир, 1976. С. 172-215.

13. Кофман А. Введение в теорию нечётких множеств / под ред. С. И. Травкина. М.: Радио и связь, 1982. 432 с.

14. Боднар А. В. Механизм управления коммуникациями коммерческого банка на основе применения нечёткой модели принятия решений // Экономика и банки. Пинск: ПолесГУ, 2015. № 1. С. 10-17.