CONTROL OF INFLATIONARY DEVELOPMENT IN RUSSIA
Authors:
1.
Astrakhan State Technical University
(Candidate of Sciences in Economics, Assistant Professor; Assistant Professor of the Department of Finance and Accounting)
2.
Astrakhan State Technical University
3.
Astrakhan State Technical University
Type:
Article
Pages:
from 67
to 77
Status:
Published
Received:
05.03.2018
Accepted:
25.03.2018
Published:
25.03.2018
Subject area:
VAC 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
UDK [338.246.025.2:336.748.12](470)
GRNTI 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
GRNTI 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
GRNTI 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
GRNTI 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
GRNTI 82.01 Общие вопросы организации и управления
GRNTI 83.01 Общие вопросы статистики
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
UDK [338.246.025.2:336.748.12](470)
GRNTI 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
GRNTI 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
GRNTI 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
GRNTI 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
GRNTI 82.01 Общие вопросы организации и управления
GRNTI 83.01 Общие вопросы статистики
Language:
Russian
Keywords:
inflation, inflation development, inflation expectations, anti-inflationary regulation, deflationary policy, adaptive policy
Abstract (English):
Managing inflation is a major problem for monetary and economic policy, as it is difficult to simultaneously combat inflation and to develop a permanent mechanism of its control. At the moment Russia is in crisis, because foreign means of payment replace the national currency, which leads to the deterioration of the national economy. Each state strives for stable and low inflation. Anti-inflation regulation uses deflationary policy, income policy and exchange rate policy as the advanced methods. A state may apply the adaptive policy, when the population adapts to the increased prices and the government reduces tax rates and payments. The analysis of inflation processes and inflation expectations showed that in Russia the primary devaluation effect (2014-2015) was weakened by 2016 due to the drop of market demand andgradually exhausted. Consequently, the Russian economy in 2016 reached the historic lows and amounted to 5.4% - the lowest level over a quarter of a century. According to the conducted research, it can be inferred that the development of economy of the Russian Federation develops under a conservative scenario. In terms of this scenario, during the period from 2018 to 2023 inflation will be slightly higher than in the innovation scenario and will make on average 4.8%. In the future, much will depend on the scenario of the development of the global economic crisis. There are possible various inflationary excesses, but their nature will be very limited in time and scope and won’t become a serious problem for the population and economy of the country.
Managing inflation is a major problem for monetary and economic policy, as it is difficult to simultaneously combat inflation and to develop a permanent mechanism of its control. At the moment Russia is in crisis, because foreign means of payment replace the national currency, which leads to the deterioration of the national economy. Each state strives for stable and low inflation. Anti-inflation regulation uses deflationary policy, income policy and exchange rate policy as the advanced methods. A state may apply the adaptive policy, when the population adapts to the increased prices and the government reduces tax rates and payments. The analysis of inflation processes and inflation expectations showed that in Russia the primary devaluation effect (2014-2015) was weakened by 2016 due to the drop of market demand andgradually exhausted. Consequently, the Russian economy in 2016 reached the historic lows and amounted to 5.4% - the lowest level over a quarter of a century. According to the conducted research, it can be inferred that the development of economy of the Russian Federation develops under a conservative scenario. In terms of this scenario, during the period from 2018 to 2023 inflation will be slightly higher than in the innovation scenario and will make on average 4.8%. In the future, much will depend on the scenario of the development of the global economic crisis. There are possible various inflationary excesses, but their nature will be very limited in time and scope and won’t become a serious problem for the population and economy of the country.
Keywords:
inflation, inflation development, inflation expectations, anti-inflationary regulation, deflationary policy, adaptive policy
inflation, inflation development, inflation expectations, anti-inflationary regulation, deflationary policy, adaptive policy
Способность государства контролировать инфляционные процессы свидетельствует об эффективности экономической политики (в том числе денежно-кредитной), о степени развития механизмов саморегуляции, устойчивости и динамизме всей экономической и финансовой системы. Уровень инфляции - один из важнейших макроэкономических показателей, который оказывает влияние на процентные ставки, обменные курсы, потребительский и инвестиционный спрос. При этом необходимо принимать во внимание многосложный и многофакторный характер инфляции. Дискуссионным является вопрос взаимосвязи инфляции и экономического роста. Очевидно, что антиинфляционная политика должна проводиться совместно с другими макроэкономическими и институциональными мерами по повышению эффективности сложившейся социально-экономической ситуации в стране. Анализ уровня инфляции и динамики цен В кризисной экономике инфляция является основным дестабилизирующим фактором. Финансовые запасы (депозиты, кредиты, остатки на счетах) теряют свою ценность вместе с ценными бумагами компаний. Ещё одно негативное последствие инфляции - снижение национального производства. Так, на экономике страны отрицательно сказывается мировое падение цен на нефть [1, с. 93]. Российские экономисты считают проблему инфляции 2015-2016 гг. следствием целой совокупности факторов, из которых основными являются: - санкции в отношении России, которые включают в себя кредитную блокаду, оказавшую существенное влияние на банковский сектор экономики; - снижение цен на нефть, что неизбежно приводит к падению покупательной возможности рубля. Финансовый кризис заставляет экономить и компании, и обычных людей [2, с. 101]. На размер покупательной способности влияет сбалансированность денежной политики Центрального банка Российской Федерации. В целом инфляция - это сложное экономическое явление. В то время как невысокие темпы инфляции стимулируют экономику, высокая инфляция разрушает её, вызывая обесценивание денег и социальные волнения. Контролируемое обесценивание денег (в пределах 4-5 %) ускоряет экономический рост - люди охотнее тратят сбережения и стараются зарабатывать больше. Этого можно достичь, если изучить методы управления инфляционными процессами и успешно применять их, создавая индивидуальный комплекс мер. Государственные решения в период кризиса приобретают особое значение: они должны стать ещё более точными и взвешенными, чем в обычной ситуации [3, с. 505-512]. Для регулирования инфляционных процессов используется дефляционная политика, политика доходов и политика валютного курса. Недостатком дефляционной политики является краткосрочное замедление роста экономики или её сокращение. Политика доходов предусматривает контроль за ценами и оплатой труда путём их полного замораживания или установления предела. Главной её целью является стабильность цен на товары, услуги и труд. Осуществление политики доходов может вызвать социальные противоречия. Политика валютного курса - главный инструмент сдерживания инфляции, который применяют страны, зависящие от экспорта. Главной задачей политики валютного курса является поддержание устойчивого обменного курса национальной валюты. Поддерживать равновесие определённых макроэкономических параметров возможно только путём создания соответствующей функциональной экономической системы. Анализируя макроэкономические показатели России за 2014-2016 гг. следует отметить, что валовой внутренний продукт (ВВП) в текущих ценах постоянно повышается, но темп роста реального ВВП имеет обратную тенденцию (табл. 1). Таблица 1 Объём ВВП, производства, индекса потребительских цен (ИПЦ) в России за 2014-2016 гг.* Показатели Год 2014 2015 2016 ВВП в текущих ценах, млрд руб. 79 199,7 83 232,6 86 043,6 Дефлятор валового внутреннего продукта, % 107,2 108,2 103,6 Темпы роста реального валового внутреннего продукта, % 100,7 97,2 99,8 Индекс потребительских цен, % 111,42 112,91 105,42 Индекс цен производителей промышленной продукции, % 105,9 110,7 107,4 *Составлено по [4]. Экономическая ситуация страны менялась в сторону восстановления основных экономических и финансовых тенденций и показателей. Темпы роста реального ВВП (2015-2016 гг.) имели отрицательную тенденцию. Несмотря на рецессию, платёжный баланс оставался стабильным. Инфляция за 2016 г. составила 5,4 %, что в два раза ниже уровня этого показателя за 2015 г. Инфляционные процессы негативно сказались и на материальном положении населения страны. В кризисный период произошло сокращение реальных доходов населения, вырос уровень бедности, повысилась стоимость минимального набора питания, снизились зарплаты, возникла безработица, и т. д. До 2014 г., наблюдалась умеренная инфляция. В кризисных 2014-2015 гг. инфляция была галопирующей, что считается серьёзной экономической проблемой. Причинами инфляции послужило резкое падение национальной валюты, рецессия в экономике, дефицит госбюджета, введение санкций. Это привело к значительному повышению уровня цен. Современные условия выхода из кризиса не отличаются стабильностью [5, с. 82]. В России на начало 2016 г. ИПЦ составлял 105,4 %, в декабре 2016 г. - 100,4 %, когда как в декабре 2015 г. инфляция в России составляла 0,8 %, а за весь прошлый год - 12,94 %. В Москве потребительская инфляция за месяц составляла 0,5 % (с начала года - 6,2 %), в Санкт-Петербурге - 0,2 % (с начала года - 5,2 %). Совпали с предварительными данными и данные по продовольственной инфляции. В декабре 2016 г. цены на продукты за месяц выросли на 0,6 %, а за год - на 4,6 %. Цены на непродовольственные товары выросли в декабре по сравнению с ноябрем на 0,3 %, а по сравнению с декабрем прошлого года - на 6,5 %. Стоимость услуг в РФ в декабре в месячном выражении увеличилась на 0,3 %, а в годовом - на 4,9 %. Динамика потребительских цен в ходе рецессии определяется падением спроса, которое замедляет их рост: глубже падение спроса - заметнее сокращение приростов цен. Девальвация даёт обратный эффект - взлёт цен на импортные товары, после чего идёт постепенный поиск нового равновесия на рынке. В 2016 г. в России зафиксирован самый низкий уровень за четверть века - 5,4 %. Причины изменений такого уровня объясняются изменениями цен на нефть. Россия - одна из главных стран-экспортёров нефти в мире, поэтому львиную долю дохода в госбюджет составляют именно поступления от нефтегазового комплекса. Государственный бюджет России верстался из одной величины долларов за баррель. Но фактическая цена, например, в 2014-2015 гг. была на более низком уровне, поэтому бюджет для бездефицитного состояния недополучал от нефтекомплекса (рис. 1). Рис. 1. Динамика цены на нефть Brent с 2013-2016 гг. В 2015 г. цена уменьшилась на 34,97 % (с 57,33 долл. до 37,28 долл.). В декабре 2015 г. стоимость нефти находилась между 35,98 долл. и 45,18 долл. В 2016 г. цена на нефть увеличилась до 56,14 долл. за баррель. Нефть остаётся под давлением на фоне растущего производства и общего уровня запасов нефти и нефтепродуктов в США. Изменения в ценах потребительского набора, показали, что наиболее устойчивыми являются цены на непродовольственные товары. В то же время такой сектор экономики как услуги является подвижным и зависит в большей степени от уровня инфляции. Подобное можно сказать и о ценах на продовольствие. В связи с тем, что многие продукты являются импортными, курс валюты и инфляция сильно влияют на них. Наиболее ощутимо в период инфляции для среднего потребителя вырастают цены на отрасли товаров и услуг первой необходимости (табл. 2). Таблица 2 Прирост потребительских цен по компонентам в среднем за 2014-2016 гг. к предыдущему году* Показатели Год 2014 2015 2016 ИПЦ на товары и услуги, % 7,82 15,5 7,1 ИПЦ на продовольственные товары, % 15,41 14,0 4,6 ИПЦ на непродовольственные товары, % 8,13 13,7 6,5 ИПЦ на платные услуги населению, % 10,49 10,2 4,9 *Составлено по [6]. Цены на продовольственные товары в 2016 г. выросли на 4,6 %, цены на непродовольственные - на 6,5 %. Население искало и потребляло более дешёвые товары и услуги. Среди продовольственных товаров большие скачки цен наблюдались на молоко и молочную продукцию - на 7,9 %, на алкоголь - на 7,3 %, на хлеб и хлебобулочные изделия - на 6,9 %, что ниже аналогичных приростов в 2015 г. Среди непродовольственных товаров в 2016 г. на 4,8 % подорожал автомобильный бензин, на 9,3 % подорожали трикотажные изделия. Среди услуг пассажирского транспорта возросла плата за проезд в поездах дальнего следования - на 12 %, и за городские перевозки. Услуги связи стали единственной крупной категорией услуг, на которые темп роста цен в 2016 г. ускорился по сравнению с 2015 г. В структуре ИПЦ есть покомпонентные различия. В 2016 г. падение спроса и конкуренция в ряде случаев вызывали даже снижение цен. С точки зрения положения населения наблюдается распространённая рыночная модель: замедление инфляции даёт экономике возможность выхода из спада за счёт повышения реальной покупательной способности населения при небольшом росте номинальных доходов. К тому же замедление потребительской инфляции позволяет перейти к снижению кредитных ставок. Лидерами по росту цен являются: Москва, Санкт-Петербург и Ростов-на-Дону. [7, с. 106]. В 2015 г. рост потребительских цен был выше, чем в кризис 2008 г. (месячные приросты цен на продовольственные товары в декабре 2014 г. - феврале 2015 г. превышали 3-5 %), что обусловлено более резкой и сильной девальвацией рубля и санкциями в сфере продовольствия. Инфляционные ожидания и потребительские настроения населения Инфляционные ожидания занимают важное место для принятия решений экономическими субъектами. При низкой инфляции создаются необходимые условия для сбалансированного и устойчивого экономического роста. Ожидаемая инфляция в России в 2016 г. составляла 14,8 %, в то время как фактическая 5,45 %. (рис. 2). Рис. 2. Ожидаемая инфляция в России с 2014 по 2016 гг. Индекс потребительских настроений с 2014 г. по 2016 г. изменился. Темпы роста цен производителей оставались высокими в связи со значительным удорожанием сырья и материальных ресурсов, в особенности импортных, из-за девальвации рубля и высоких ожиданий со стороны инфляции издержек (рис. 3). Рис. 3. Индекс потребительских настроений и его субагрегатов в 2014-2016 гг. Динамика цен на основные виды неторгуемых товаров в феврале 2015 г. составила 2,5 % (с начала года цены выросли на 5,9 %). В пищевой промышленности в феврале 2015 г. рост цен составил 3,2 % (в январе - 4,2 %, с начала года - 7,5 %) с учётом удорожания растительного сырья отечественного производства. Ослабление конкуренции со стороны импорта в результате введения эмбарго и разбалансированность рынков при стабильном спросе способствовали ускоренному росту цен. Оценка роста цен приведена на рис. 4. Данные на рисунках представлены в процентах от числа опрошенного населения. Рис. 4. Оценка роста цен Судя по оценкам роста цен в 2016 г. снизилась доля опрошенных, которые считали, что цены выросли быстрее, чем в прошлом году. При этом соразмерно возросла доля тех, кто говорил о сохранении годового темпа роста цен на прежнем уровне. Ожидания роста цен через год показаны на рис. 5. Рис. 5. Ожидания роста цен через год Среди опрошенных уменьшился процент тех, кто считал, что цены будут расти быстрее на 11 % в 2015 г. и на 7 % в 2016 г. Инфляционные ожидания в 2016 г. начали снижаться (рис. 6). Рис. 6. Ожидания относительно уровня инфляции через год Ожидания относительно уровня инфляции через год имели более оптимистичный характер, в сравнении с 2015 г. и 2014 г. Снижение инфляции привело к улучшению оценок соотношения роста доходов и цен за прошедший год (рис. 7). Рис. 7. Оценка динамики доходов и цен Доля тех, кто говорил о росте доходов на уровне инфляции (или быстрее) увеличилась на 6 % и достигла 15 %. Доля тех, кто считал, что их доходы не росли вместе с ценами, снизилась на 9 % и достигла 53 % (рис. 8). Рис. 8. Ожидания относительно динамики доходов и цен В качестве адаптации к инфляции в 2016 г. процент тех, кто будет покупать реже, снизился на 14 %; тех, кто будет покупать более дешевые продукты - на 11 %; тех, кто будет покупать продукты впрок - на 8 %; тех, кто будет выращивать овощи и разводить птицу - на 2 % (рис. 9). Рис. 9. Адаптация к инфляции Не изменился процент желающих найти более высокооплачиваемую работу. Реже начали говорить об ухудшении материального положения 38 % (в 2016 г.) против 51 % (в 2015 г.) (рис. 10). Рис. 10. Оценка изменения материального положения семьи за год Увеличилось число ответов об улучшении материального положения семьи. Ожидания относительно изменения материального положения в следующем году стали позитивнее (рис.11). Рис. 11. Ожидания относительно изменения материального положения семьи за следующий год В 2016 г. произошло снижение доли тех, кто говорил об ухудшении материального положения на 12 %, и рост доли тех, кто считал, что материальное положение улучшится (на 6 %) или не изменится (на 5 %). В декабре 2016 г. население оценило текущее время как более благоприятное для совершения крупных покупок и стало чаще говорить о готовности экономить больше. Среди опрошенных возросла доля тех, кто считает, что дополнительные доходы лучше откладывать, сберегая свободные деньги. Желание сберегать связано с расходованием имевшихся накоплений (рис. 12). Рис. 12. Наличие сбережений в семье Субъективная оценка, полученная по результатам опросов населения, свидетельствует о снижении величины накоплений населения. Ответы 74 % лиц, у которых в последний год имелись сбережения, говорят о том, что им приходилось их тратить, а 31 % лиц - о полном исчерпании накоплений. Однако теперь, когда валютные курсы стабилизировались можно ожидать снижение жёсткости условий кредитования [8, с. 4]. Такое изменение в экономике привело к некоторому улучшению отношения населения к крупным покупкам в кредит. По итогам 2016 г. население позитивно отвечало на вопросы о перспективах развития страны и ожиданиях изменения их личного материального благосостояния. Они ожидают, что в следующем году вырастет уровень производства и жизни населения, снизится безработица. В Прогнозе долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 г., разработанном Министерством экономического развития России, выделяются три сценария социально-экономического развития в долгосрочной перспективе: - консервативный; - инновационный; - целевой (форсированный). Для каждого сценария характерен свой прогнозируемый уровень инфляции [9]. Исходя из проведённого исследования, можно сделать вывод о том, что в условиях консервативного сценария в период с 2018 г. по 2023 г. инфляция будет чуть выше, чем в инновационном сценарии, и составит в среднем 4,8 %. Заключение По результатам проведённого анализа можно утверждать, что темпы инфляции в 2017-2020 гг. будут продолжать замедляться. Активная информационная политика позволила снизить инфляционные ожидания и увеличила эффективность проводимой денежно-кредитной политики. Адаптивная антиинфляционная политика предполагает смягчение отрицательных последствий инфляции. Основными инструментами её реализации являются индексация доходов населения и заключение соглашений с предпринимателями, профессиональными союзами о темпах роста цен и зарплаты. В дальнейшем многое будет зависеть от сценария развития мирового экономического кризиса. При продолжении дефляционного сжатия мировой экономики мощный антиинфляционный тренд сохранится и, безусловно, продолжит оказывать влияние на ситуацию в России, однако даже в этом случае дефляция России не грозит. Существует вероятность возникновения различных инфляционных эксцессов, но их характер будет ограниченным по времени и масштабам и не представит серьёзной проблемы для экономики страны и её населения.
1. Kozyrenko E. I., Mirzoeva H. N., Eyvazov G. R. Ekonomicheskoe razvitie Azerbaydzhana v krizisnyh usloviyah // Aktual'nye problemy razvitiya ekonomiki regiona: materialy Mezhdunarod. nauch.-prakt. konf. (g. Astrahan', 20 aprelya 2017 g.). Astrahan': Izd. Sorokin Roman Vasil'evich, 2017. S. 91-93.
2. Kozyrenko E. I., Kozyrenko A. A. Perspektivy razvitiya strahovaniya ot poteri raboty zaemschikov potrebitel'skih kreditov u riteylerov v salonah svyazi // Nauch. vestn. Astrahan. fil. RANHiGS. 2016. № 7. S. 101-106.
3. Efimova E. V., Careva A. V. Primenenie mehanizma bail-in kak sposoba ozdorovleniya bankovskoy sistemy Rossii // Gumanitarnye i estestvennye nauki v strategicheskom razvitii sovremennogo obrazovatel'nogo uchrezhdeniya: materialy Mezhdunarod. nauch.-prakt. konf. (g. Astrahan', 18 marta 2016 g.). Astrahan': Izd. Sorokin Roman Vasil'evich, 2016. S. 505-512.
4. Pul's rynka akciy. Lidery rosta. URL: https://quote.rbc.ru/macro/russia (data obrascheniya: 28.12.2017).
5. Kozyrenko E. I. Metodika opredeleniya ustoychivogo ekologo-ekonomicheskogo razvitiya predpriyatiy promyshlennosti stroitel'nyh materialov // Perspektivy razvitiya stroitel'nogo kompleksa: materialy VI Mezhdunarod. nauch.-prakt. konf. (22-26 oktyabrya 2012 g.). Astrahan': GAOU AO VPO «AISI», 2012. T. 1. S. 82-88.
6. Federal'naya sluzhba gosudarstvennoy statistiki. URL: http://www.gks.ru/ (data obrascheniya: 28.12.2017).
7. Kozyrenko E. I., Kozyrenko A. A., Mirzoeva H. N. Analiz processov cenoobrazovaniya i vliyanie ih na inflyacionnye processy. // Aktual'nye problemy razvitiya ekonomiki regiona: materialy Mezhdunarod. nauch.-prakt. konf. (g. Astrahan', 20 aprelya 2017 g.). Astrahan': Izd. Sorokin Roman Vasil'evich, 2017. S. 106-107.
8. Efimova E. V., Kozyrenko E. I., Kulicheva O. A. Prakticheskoe primenenie metodov ocenki nedvizhimosti: monogr. Astrahan': Izd-vo AGTU, 2017. 176 s.
9. Prognoz dolgosrochnogo social'no-ekonomicheskogo razvitiya Rossiyskoy Federacii na period do 2030 goda (razrabotan Minekonomrazvitiya Rossii). URL: http://www. consultant. ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc&base=LAW&n=144190&fld=134&dst=1000000001,0&rnd=0.26940257773018916#01903653758 1141744 / (data obrascheniya: 28.12.2017).
