INTEGRATED ECONOMIC SYSTEMS: THE DIVERSITY OF APPROACHES TO THE CHARACTERIZATION AND CLASSIFICATION
Authors:
1.
Ulyanovsk State University
2.
Ulyanovsk State University
Type:
Article
Pages:
from 13
to 20
Status:
Published
Received:
05.06.2016
Accepted:
25.06.2016
Published:
25.06.2016
Subject area:
VAC 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
UDK 334.72
GRNTI 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
GRNTI 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
GRNTI 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
GRNTI 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
GRNTI 82.01 Общие вопросы организации и управления
GRNTI 83.01 Общие вопросы статистики
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
UDK 334.72
GRNTI 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
GRNTI 06.61 Территориальная структура экономики. Региональная и городская экономика
GRNTI 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
GRNTI 65.01 Общие вопросы пищевой промышленности
GRNTI 82.01 Общие вопросы организации и управления
GRNTI 83.01 Общие вопросы статистики
Language:
Russian
Keywords:
integration, integrated economic systems, U-form, H-form, M-form, V-form, transaction costs, classification
Abstract (English):
In the context of economic sanctions and the falling rate of industrial development, Russian companies are forced to look for new ways to reduce costs and new sources of growth in sales and profits. In order to achieve these goals, organizations need a more flexible and fast system of communications with their partners that are related to the production and sales of their products. Current economic situation in Russia justify the need for increase of Russian companies’ economic integration. The development of the integration processes leads to the creation of the integrated economic systems in a large number of different forms, on the basis of capital concentration and contractual relations. The definition of an integrated economic system is given. The paper describes the existing approaches to classifications of the integrated systems and interpretations of their definitions. Presents a comparative analysis of the characteristics of the corporate structure types and considers the principles of efficiency of their activities in the particular business environment.
In the context of economic sanctions and the falling rate of industrial development, Russian companies are forced to look for new ways to reduce costs and new sources of growth in sales and profits. In order to achieve these goals, organizations need a more flexible and fast system of communications with their partners that are related to the production and sales of their products. Current economic situation in Russia justify the need for increase of Russian companies’ economic integration. The development of the integration processes leads to the creation of the integrated economic systems in a large number of different forms, on the basis of capital concentration and contractual relations. The definition of an integrated economic system is given. The paper describes the existing approaches to classifications of the integrated systems and interpretations of their definitions. Presents a comparative analysis of the characteristics of the corporate structure types and considers the principles of efficiency of their activities in the particular business environment.
Keywords:
integration, integrated economic systems, U-form, H-form, M-form, V-form, transaction costs, classification
integration, integrated economic systems, U-form, H-form, M-form, V-form, transaction costs, classification
Введение Процесс интеграции фирм и предприятий приводит к возникновению интегрированных экономических систем (ИЭС). Д. Н. Борисов определяет ИЭС как «сложные объединения, включающие в себя производственные предприятия, финансовые институты и торгово-коммерческие структуры, процесс слияния капиталов которых при эффективном управлении, с оптимально выстроенной вертикалью и горизонталью, образует качественно новый тип альянса» [1]. М. Н. Гусев полагает, что ИЭС - это «совокупность экономических объектов, играющих особую роль в цепочке создания ценности и объединяющих формально или неформально стратегические ресурсы на некоторый период времени (постоянно) для достижения общих целей синергетического уровня и удовлетворения своих интересов» [2]. Мы придерживаемся мнения, что ИЭС - это самодостаточная система свободного предпринимательства входящих в нее на договорной основе хозяйствующих субъектов, вступающих в согласованные и скоординированные организационно-экономические и управленческие отношения по поводу формирования и использования собственности на основании гармонизации интересов участников с целью промышленной рационализации, повышения конкурентоспособности и достижения синергетического эффекта [3]. Классификация интегрированных экономических систем по условиям взаимодействия Данное нами определение показывает, что понятие ИЭС шире, чем объединение предприятий на основе концентрации капитала, т. к. оно может быть применимо к предпринимательским сетям и хозяйственным объединениям. Понятие ИЭС раскрывается в публикациях А. В. Бабкина, который составил иерархию видов ИЭС, разделив их на предпринимательские сети, интегрированные бизнес-группы и хозяйственные объединения [4]. Данная классификация, в сокращенной форме, представлена на рисунке. Классификация ИЭС В зависимости от степени интеграции и свободы в действиях выделяются несколько видов интеграционных объединений предприятий [3]: - холдинг - организация, владеющая контрольным пакетом акций других предприятий. Холдинг - централизованная структура, для нее свойственны концентрация управления всеми видами ресурсов, в том числе факторами производства. Холдинги могут быть чистыми или смешанными. Чистый холдинг представляет собой объединение, головная компания которого не производит продукции и существует на дивиденды от остальных предприятий. В смешанном холдинге головная компания сама занимается коммерческой деятельностью; - консорциум - объединение, созданное путем соглашения об участии в проекте между научными, промышленными и банковскими структурами. Для консорциума свойственна децентрализация управления при объединении капитала. Этот вид корпоративных структур специализируется на внедрении новых технологий, как правило, он создается при участии иностранных компаний; - конгломерат - слияние нескольких предприятий. Конгломерат образуется при концентрации акционерной собственности предприятий различных отраслей. Конгломерат имеет децентрализованную структуру управления. Предприятия, входящие в конгломерат, как правило, осуществляют свою деятельность в различных сферах бизнеса, и их технологические связи фрагментарны или отсутствуют [5]; - картель - соглашение предприятий одной отрасли по ценам, рынкам сбыта, рабочей силе и факторам производства. Предприятия, входящие в картель, имеют высокую самостоятельность в производстве и управлении; - синдикат - соглашение предприятий одной отрасли по контролю закупок и сбыта. В отличие от картеля, сотрудничество в рамках синдиката ведется по ограниченному числу направлений, однако предприятия более свободны в своих действиях; - трест - объединение предприятий одной отрасли с централизацией акционерной собственности. Для треста характерны централизация управления и финансового контроля, а также сбыта; - финансово-промышленная группа (ФПГ) - диверсифицированная многофункциональная структура, образующаяся при слиянии капиталов различных отраслей. В ФПГ могут входить промышленные предприятия, банки, научно-исследовательские организации; Н. Ю. Исакова, помимо перечисленных выше видов корпоративных структур, выделяет еще несколько [6]: - концерн - объединение предприятий, которые сохраняют свою юридическую самостоятельность, но централизуют финансовый контроль и некоторые другие функции (производство, финансовая и инвестиционная деятельность). Деятельность всего концерна контролируется головной компанией, а входящие в него компании не могут одновременно участвовать в деятельности других концернов; - ассоциация - добровольное объединение предприятий с целью совместного выполнения ряда функций: хозяйственных, научных, производственных, управленческих. Участники ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам, при этом ассоциация не несет ответственности за своих участников. Ассоциация накладывает на предприятия меньше ограничений, чем концерн, ее участники могут одновременно находиться в нескольких ассоциациях; - пул - временное объединение нескольких предприятий с целью создания общего фонда, в который поступает прибыль входящих в него организаций. Средства, поступившие в пул, затем перераспределяются между его участниками в заранее определенной пропорции. Данный тип объединения распространен в сфере услуг, особенно в страховании. Виды корпоративных объединений по формам взаимодействия Еще одна классификация корпоративных объединений приводится О. Уильямсоном [7]. Его разделение корпоративных структур на разновидности проводится с точки зрения теории трансакционных издержек. Виды объединений разделяются на унитарные (У-форма), холдинговые (Х-форма), мультидивизиональные (М-форма). Это деление проводится в разрезе принципов управления подразделениями корпорации. Унитарная форма - традиционная форма организации компании с разделением управления по функциям. Имеет высокую степень централизации управления. Впервые подобная форма организации была описана О. Уильямсоном. Унитарная форма преобладала в организации бизнес-структур с 40-х до 70-х гг. XX в. в странах Западной Европы и США. Централизм организационной структуры в таких компаниях в первую очередь определяется вертикальным направлением передачи и обработки управленческой информации. Информация не разделяется на оперативную (связанную с управлением производством и сбытом продукции) и стратегическую (направленную на оценку внешней среды и связанную с долгосрочными перспективами развития). Таким образом, при увеличении числа административных задач высшее руководство компании теряет возможность полноценного выполнения управленческих функций. Деятельность подразделений такой компании не оценивается с позиций вклада в общую прибыль. Преимущество в распределении ресурсов компании получают подразделения с наибольшей численностью персонала, что ориентирует руководство на расширение объема выполняемых работ, а не на увеличение эффективности и производительности труда. Несмотря на очевидные недостатки, которые выражаются в риске оппортунистического поведения руководства подразделений, данная форма организации компании может быть весьма эффективной в условиях малого или среднего предприятия, производящего один продукт. Данная форма организации идеальна для работы на рынках со стабильными темпами роста и низкой неопределенностью. Унитарная форма проста, потому требует невысоких административных издержек, однако при необходимости диверсификации производства требуется смена формы управления компанией. Холдинговые формы - формы объединения предприятий, функционирующие на основе централизации капитала. Используя контрольные пакеты ценных бумаг, головная компания холдинга получает возможность проводить единую политику управления входящими в него компаниями. Основная цель существования холдинга - контроль входящих в него предприятий, которые могут не иметь между собой функциональных связей. Таким образом, в данной классификации к холдинговым формам могут относиться не только непосредственно холдинги, но и тресты. Управляющая компания в холдинговых структурах принимает на себя функции определения стратегических целей всей корпорации, а также координации связей между компаниями. Полномочия по управлению текущей деятельностью делегируются на уровень предприятий, входящих в холдинг. Холдинговым структурам свойственна проблема оппортунизма входящих в нее предприятий. Ввиду того, что компании в холдинге имеют разный уровень рентабельности и управляющая компания может считать приоритетным развитие отдельных предприятий и видов бизнеса, происходят централизация финансового контроля и перераспределение прибыли между предприятиями, входящими в холдинговую структуру. Данная ситуация может привести к претензиям со стороны компаний, входящих в холдинг, на право распоряжаться своими финансовыми результатами. Такая проблема может привести к существенному росту затрат на управление и контроль. Несмотря на существующие недостатки холдинговых структур, они используются с конца XIX в. по наши дни. Мультидивизиональные формы (М-формы) объединений - фирмы, состоящие из нескольких подразделений и выпускающие широкий ассортимент продукции. Особенность организационной структуры М-формы состоит в выделении нескольких автономных центров прибыли, которые существуют на принципах самоокупаемости, их эффективность оценивается на основе вклада каждого подразделения в общую прибыль. В связи с возможностью оценки деятельности подразделений между ними открывается конкуренция за капитальные вложения. Таким образом, внутри М-формы появляется микрорынок капитала. Так же как и в холдинговой форме, в мультидивизиональной форме объединений функции управления текущей деятельностью передаются в структурные подразделения. Помимо этого, к ним переходят функции долгосрочного планирования. К М-формам можно отнести финансово-промышленные группы и конгломераты, однако другие корпоративные формы, связанные акционерной собственностью (например, тресты), также могут выделять в своей деятельности несколько центров прибыли. Сетевая структура (V-форма) - объединение организаций, представляющее собой сеть равноправных и независимых партнеров. Данная форма корпоративного устройства не была выделена О. Уильямсоном, однако признается некоторыми авторами, например, Е. В. Николаевой [8, 9]. Сеть связывает организации при помощи контрактов. В связи с необходимостью координации производства и поставок продукции между предприятиями, входящими в сеть, в ней присутствует головное предприятие, «ядро сети», которое выполняет данные функции. Поскольку компании в такой структуре не связаны между собой акционерной собственностью, высоки риски оппортунистического поведения у входящих в сеть предприятий. Головное предприятие в таких структурах использует иные способы мотивации связанных с ним компаний, нежели Х-структура и М-структура. Основными мотивами участия корпоративных структур в сетевой форме взаимодействий являются процедура отбора участников и процедура распределения ресурсов сети. Предприятия, претендующие на участие в сети, проходят отбор на условиях серьезной конкуренции. Вошедшие в сеть предприятия получают доступ к ресурсам (заказам или поставкам продукции) «ядра» сети на долгосрочной основе. Основными условиями участия в сети становятся высокая деловая репутация и доверие ее участников. Предприятия в сетевых структурах имеют высокую степень свободы в принятии решений. Как результат отсутствия контроля над действиями организаций, входящих в сетевую структуру, со стороны головной компании, в сетевой структуре возникает экономия на административных расходах, в частности, командировочных, расходах на оплату труда, минимизируются издержки на содержание офисов и поддержание корпоративной культуры. С другой стороны, гибкость взаимоотношений между предприятиями, входящими в сетевую структуру, а также отсутствие контроля и функционального подчинения организаций приводит к высокому уровню неопределенности, которая возникает не только во внешней среде, но и внутри самой структуры. Поэтому сетевая структура в большей степени зависит от политики внутренних и внешних взаимодействий, которая, в свою очередь, стимулирует развитие связей между предприятиями, входящими в сеть, обеспечивает гибкое реагирование на изменения рынка. Хотя сетевые структуры несут высокие риски, связанные с неопределенностью внутренней среды, они могут быть эффективны при работе на рынках с высокой изменчивостью условий спроса. В отличие от других типов корпоративных структур, разрабатывающих единую стратегию развития бизнеса, предприятия в сетевых структурах свободны в принятии решений относительно производимых продуктов и рынков сбыта. Таким образом, сетевые структуры способны реагировать на изменения внешней среды значительно быстрее, нежели другие виды корпораций. К сетевым структурам можно отнести консорциумы, ассоциации и пулы. Сравнительный анализ характеристик перечисленных видов корпоративных структур представлен в таблице. Характеристики видов корпоративных структур Характеристика Унитарная форма Холдинговая форма Мультидивизиональная форма Сетевая форма Организационная форма Юридически самостоятельные предприятия Предприятия связаны через акционерную собственность Предприятия связаны через акционерную собственность Юридически самостоятельные предприятия Форма управления Централизованная Централизованная Децентрализованная Децентрализованная Уровень административных расходов Относительно низкий Относительно высокий Относительно высокий Относительно низкий Уровень мобильности Низкий Низкий Высокий Высокий Отраслевые особенности Работа в одной отрасли Работа в нескольких отраслях Работа в нескольких отраслях Работа в одной отрасли Выбор формы, в которой будет работать коммерческая организация, может зависеть от рынков, на которые она нацелена, потребности в привлечении капитала, величины организации и многих других факторов. По нашему мнению, каждая из приведенных форм является наиболее подходящей для определенной ситуации. Унитарная и холдинговая формы эффективны в условиях производства однородной продукции для одного рынка, в то время как сетевая и мультидивизиональная формы применимы в условиях производства нескольких продуктов, с возможной продажей промежуточных продуктов вне интегрированной структуры. Правовые формы интегрированных экономических систем в российском законодательстве Российское законодательство устанавливает правовые формы, в которых могут существовать интегрированные экономические системы. Статья 65.1 Гражданского кодекса (ГК) РФ предусматривает классификацию юридических лиц на корпоративные и унитарные [10]. Согласно ГК РФ, к корпоративным юридическим лицам (корпорациям) относятся юридические лица, участники которых обладают правом участия в них и формируют в них высший орган управления. Таким образом, корпорациями являются хозяйственные товарищества и общества, крестьянские (фермерские) хозяйства, а также некоторые формы некоммерческих организаций. Хозяйственные общества, согласно ст. 87, 96 и 97 ГК РФ, существуют в трех формах: общество с ограниченной ответственностью (ООО), публичное акционерное общество (ПАО; до сентября 2014 г. данная форма организации называлась открытым акционерным обществом) и акционерное общество (АО; до сентября 2014 г. организации подобной формы назывались закрытыми акционерными обществами). Общество с ограниченной ответственностью является хозяйственным обществом, уставный капитал которого разделен на доли между его участниками. Число участников ООО не может быть выше 50 лиц. Участник ООО может реализовать свою долю в уставном капитале третьим лицам, если другие его участники не воспользуются своим преимущественным правом на ее покупку. Акционерное общество - хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное количество акций. В акционерном обществе может быть введено ограничение на количество акций, их суммарную номинальную стоимость и количество голосов у одного акционера. Публичным акционерным обществом называется хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное количество акций, которое оно имеет право публично размещать на рынке. В публичном акционерном обществе не допускаются ограничения на количество акций, их стоимость и количество голосов у одного акционера. С точки зрения процессов интеграции компаний, данные формы хозяйственных обществ характеризуются различным уровнем ограничений на слияние и поглощение предприятий. Поскольку участники ООО имеют преимущественное право на покупку доли в этом обществе при ее продаже одним из них, возможность поглощения данной корпорации сторонней фирмой практически исключена. В устав непубличного АО могут быть внесены условия об ограничении номинальной стоимости акций, принадлежащих одному акционеру, т. е. существуют механизмы ограничения возможности поглощения компании другой организацией. Акции ПАО могут публично обращаться на рынке, что способствует притоку капитала в организацию, однако предоставляет другим компаниям возможность ее поглощения через покупку акций. Помимо корпоративных юридических лиц, в ст. 65.1 ГК РФ выделяются унитарные юридические лица. К ним относятся организации, учредители которых не приобретают в них членства: государственные и муниципальные унитарные предприятия, фонды, учреждения, а также некоторые виды некоммерческих организаций. Таким образом, российское законодательство не относит государственные коммерческие предприятия к корпорациям и причисляет к унитарным формам коммерческих компаний только государственные предприятия. Заключение Усложняющиеся условия ведения бизнеса мотивируют предприятия к созданию большого разнообразия видов интегрированных структур. Разнообразие форм корпоративных структур предоставляет фирмам возможность создавать структуры с гибким управлением, диверсифицировать свое производство и координировать общую деятельность с контрагентами. Как зарубежные, так и российские авторы для характеристики форм интегрированных систем обращаются к терминологии обобщенных классов объединений, что позволяет характеризовать организационную структуру корпорации, не прибегая к ее детальному описанию. Российское законодательство не дает определений многим фактически существующим видам корпоративных структур (холдинг, конгломерат, концерн и т. д.) и в ряде случаев (например, в трактовке термина «унитарное предприятие») входит в противоречие со сложившимися в экономической науке подходами к их трактовке. Полагаем, что законодательство РФ нуждается в совершенствовании в части определений видов корпоративных структур, с учетом особенностей их управления и исторически сложившихся подходов к пониманию данных названий.
1. Borisov D. N. Transfertnoe cenoobrazovanie: mehanizm formirovaniya effektivnoy strategii razvitiya integrirovannyh ekonomicheskih sistem / D. N. Borisov // Izvestiya RGPU im. A. I. Gercena. 2008. № 77. S. 32-35.
2. Gusev M. G. Mehanizm formirovaniya tehnologicheskih cepochek v integrirovannyh ekonomicheskih sistemah: na primere predpriyatiy avtomobilestroeniya: avtoref. dis. … kand. ekon. nauk / M. G. Gusev. Tol'yatti: Samar. gos. aerokosm. un-t im. S. P. Koroleva, 2009. 19 c.
3. Afonichkin A. I. Processy integrirovannogo upravleniya v korporativnyh sistemah / A. I. Afonichkin, E. V. Pustynnikova. Ul'yanovsk: UlGU, 2010. 348 s.
4. Babkin A. V. Integrirovannye promyshlennye struktury kak ekonomicheskiy sub'ekt rynka: suschnost', principy, klassifikaciya / A. V. Babkin // Vestn. Astrahan. gos. tehn. un-ta. Ser.: Ekonomika. 2014. № 4. S. 7-23.
5. Volohov D. A. Konglomeratnye sliyaniya i pogloscheniya: «plyusy» i «minusy» zarubezhnyh i rossiyskih konglomeratov / D. A. Volohov // Trudy Instituta sistemnogo analiza RAN, 2006. № 24. S. 126-152.
6. Isakova N. Yu. Interaktivnaya paradigma ob'edineniya predpriyatiy v usloviyah globalizacii ekonomiki i integracii kapitala / N. Yu. Isakova // Fundamental'nye issledovaniya. 2013. № 10. S. 163-167.
7. Uil'yamson O. I. Ekonomicheskie instituty kapitalizma. Firmy, rynki, «otnoshencheskaya» kontraktaciya / O. I. Uil'yamson, V. S. Kat'kalo. SPb.: Lenizdat, 1996. 702 s.
8. Nikolaeva E. V. Vliyanie struktury korporacii na uroven' ee transakcionnyh izderzhek / E. V. Nikolaeva // Vestn. Chelyab. gos. un-ta, 2010. № 5. S. 135-140.
9. Nikolaeva E. V. Institucional'nye faktory, opredelyayuschie razmer i strukturu sovremennoy korporacii / E. V. Nikolaeva // Vestn. Chelyab. gos. un-ta. 2013. № 32. S. 88-93.
10. Grazhdanskiy kodeks RF. Stat'ya 65.1. Korporativnye i unitarnye yuridicheskie lica // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/28916ee0bbdf24214da0c780cd7ad21d728f37a4/.
