ВведениеМировой экономический кризис 2008 г. обострил дискуссию о месте и роли финансовой системы в развитии национальных экономических систем, особенно в развивающихся странах, т. к. она способствует сокращению масштабов нищеты и содействует экономическому развитию; в то же время проведение неэффективных политических действий в финансовом секторе приводит к болезненным экономическим потерям. Следует отметить, что одной из главных проблем экономического развития является финансовая политика и её эффективность, которые, в свою очередь, влияют на продуктивность государственной политики и, следовательно, на экономику в целом.В качестве основных функций финансовой системы мы выделили следующие [1]: – мобилизацию финансовых ресурсов; – создание базы данных об инвестиционных проектах и инвесторах; – мониторинг и корпоративное управление вкладами; – формирование блока информации о диверсификации, трансформации и управлении рисками; – содействие купли-продаж товаров с помощью платёжной системы.   Материалы исследованияОдной из центральных проблем в области экономического роста и развития, которая остаётся дискуссионной, является значительный и возрастающий разрыв в доходах и уровне развития между развитой и развивающейся экономиками. Место и роль финансов для экономического роста стран подчёркивал и Йозеф Шумпетер, изучая их значение для стимулирования промышленной деятельности и экономического развития. Данным вопросам были посвященыи работы других учёных [2–4], которые подтвердили взаимосвязь финансового развития и экономического роста, а также создание возможностей использования сбережений домохозяйстви отдельных лиц для инвестирования в собственное развитие и софинансирования государственных инвестиций.В свою очередь, авторы [5] доказали, что отсутствие доступа к финансированию создаёт проблему сдерживания роста для фирм, т. к. доступ к финансовым ресурсам стимулирует деловую активность компаний и предоставляет им возможность для разработки инновационных проектов. Многие страны, к сожалению, не имеют необходимого или требуемого уровня доступностик финансовым ресурсам и услугам: большинство развивающихся стран имеют очень низкий уровень доступа к финансам. Появление мобильного банкинга постепенно спасает ситуацию в этих странах.Рассмотрим существующие подходы к определению понятия доступности финансовых ресурсов. Так, например, С. Клаeссенс определяет доступ к финансам как «…доступность финансовых услуг приемлемого качества по разумным ценам, где разумное качество и разумные затраты должны быть определены относительно некоторого объективного стандарта, причем затраты отражают все материальные и моральные расходы» [6, с. 210]. Однако другие авторы определяют данное понятие как «отсутствие ценовых и неценовых барьеров» [7].Согласно данным Всемирного банка [8] система доступа к финансовым ресурсам, которая состоит из различных групп людей, бедных и среднего класса, разработана для смягчения неравенства и бедности в развивающихся странах.Комитет Рангаражана Резервного банка Индии определяет финансовую доступность как процесс обеспечения доступа к соответствующим финансовым продуктам и услугам, которые необходимы всем слоям общества в целом и уязвимым группам, таким как бедные слои населения и группы с низким уровнем дохода, в частности справедливый и прозрачный подход к доступным ценам со стороны регулируемых основных институциональных игроков [9]. Ещё одним понятием, характеризующим доступность финансовых ресурсов для населения, является «финансовая интеграция». В работе [9] финансовая интеграция представлена как процесс обеспечения доступа к финансовым услугам и адекватному кредитованию, когда это необходимо для уязвимых групп, таких как группы с низкими доходами по доступным ценам. Авторы [10] утверждали, что без инклюзивных финансовых систем бедные люди и малые предприятия должны полагаться на свои личные финансовые ресурсы или внутренние ресурсы для инвестирования в своё образование, в начало и развитие предпринимательской деятельности или воспользоваться шансом перспективных возможностей. В докладе Всемирного банка 2014 г. отмечается, что концепция финансовой интеграции может варьироваться от доступа и использования услуг, предоставляемых ответственнои устойчиво, до предоставления финансовых услуг по доступным ценам для обездоленных слоев населения и слоев населения с низкими доходами [11]. Финансовая интеграция, следовательно, может быть определена как способность домохозяйств или фирм получить жизненно важные финансовые услуги, такие как кредитные, депозитные, платежные, страховые и услуги по управлению рисками.Исходя из вышесказанного, данные понятия позволяют разделить население на «небанковское» (не имеющее доступа к банковским услугам население), т. е. людей, не имеющих банковский счёт с банковскими услугами, и «банковское» население – физических лиц, имеющих банковские счета, но прямо или косвенно лишённых возможностей воспользоваться банковскими услугами, перечисленными выше. Отметим, что уровень финансовой интеграции оказывает существенное влияние на индустриализацию и инновационно-технологическую деятельность любой страны, учитывая роль финансового сектора в экономическом развитии.Таким образом, возникает необходимость выбора показателей, позволяющих в той или иной степени измерить уровень доступа к финансовым услугам в различных странах, а также уровень доступа к финансовым ресурсам для трудоспособного населения, который свидетельствовал бы об уровне индустриализации в этих странах.Несмотря на то, что финансовая интеграция напрямую связана с экономическим развитием, она редко включается в общепринятые показатели экономического развития страны (к которым относятся ВВП, ВВП на душу населения, индекс развития человеческого потенциала, ожидаемая продолжительность жизни и грамотность среди взрослого населения). Возникает вопрос: какую роль финансовый сектор играет в экономическом развитии, инновационной деятельности и индустриализации? Учёные-экономисты придерживаются разных точек зрения по данному вопросу [12].Некоторые исследователи [13] считают, что функционирование финансов и финансовых систем просто реагирует на экономическое развитие, приспосабливаясь к изменениям спроса со стороны реального сектора экономики, и поэтому влияние финансов на экономический рост на самом деле преувеличивают. Другие выдающиеся учёные-экономисты [14, 15] отмечают, что финансовый сектор играет жизненно важную роль в смягчении рыночных противоречий или недостатков путём влияния на инвестиционные решения, нормы сбережений, технологические инновации и долгосрочный экономический рост. Согласно Дж. Робинсону, «…за бизнесом следуют финансы» [13], в то время как Дж. Шумпетер считает, что банкир не столько посредник, он уполномочен вводить людей в инновацию [14].Дискуссионный характер данной области исследования и проблемы инновационного развития предопределили изучение доступa фирм к финансам, уровня инноваций и индустриализации экономики на примере неформального сектора стран Африки к югу от Сахары. Под неформальным сектором экономики мы понимаем совокупность мелких хозяйственных единиц, а также экономическую деятельность, осуществляемую на базе домохозяйств или индивидуально.Существует значительное количество давно известной и новой литературы о роли политической среды в деле поощрения или сдерживания роста экономики, однако уровень влияния бизнес-среды на рост фирм остаётся одной из главных тем в области исследований учёных-экономистов. Недавние исследования указывают на ряд факторов, препятствующих технологическим инновациям, в том числе экономическому росту: недостаточная безопасность и защита прав собственности; неразвитость инфраструктуры; неэффективные финансовые рынки; плохое регулирование и налогообложение; а также такие управленческие функции, как макроэкономическая стабильность и коррупция, которые в основном обсуждаются без сравнительных доказательств их степени [3] . В последнее время на Африканском континенте, в частности, представлены очень интересные сценарии. Как указано в табл. 1, экономическое развитие нескольких стран Африки к югу от Сахары характеризуется положительными темпами прироста годового объёма ВВП, у отдельных стран этого региона наблюдается 6 % роста ВВП. Тем не менее экономики данного региона отстают от уровня инновационного развития стран Европы, что, возможно, связанос низким доступом к формальным (официальным) финансовым услугам, предоставляемым различными экономическими институтами.Таблица 1Глобальные экономические тенденции*Экономические регионыТемп роста ВВП, %Темп роста ВВП на душу населения, %Темп роста ВВП, %Темп роста ВВП на душу населения, %Темп роста ВВП, %2016 г.2016 г.2017 г.2017 г.2018 г. 2019 г. (прогноз)Европа и Центральная Азия1,81,32,62,23,23,1Африка к югу от Сахары1,3–1,42,6–0,13,13,5Южная Азия6,85,56,55,26,97,1Латинская Америка и Карибский бассейн0,5–1,51,70,71,72,3Восточная Азия и Тихий океан4,13,44,63,86,36,1Еврозона1,81,52,42,12,11,7Мировая экономика2,51,33,22,03,13,0 * Составлено по [7]. Низкий доступ к финансовым ресурсам является значительным препятствием, с которым сталкиваются фирмы в области развития и инновационной деятельности в Африке, что характерно для малого и микробизнеса в Африке. Согласно базе данных Всемирного банка по финансовому охвату численность населения, не получающего банковские услуги, составляет около1,7 млрд чел. (более 25 % населения мира), они не имеют возможности использовать финансовые услуги, в том числе получение кредита и других операций [16]. Основными причинами низкой доступности банковских услуг для предпринимателей неформального сектора выступают языковый барьер, отсутствие простых идентификационных документов или данных (из-за неорганизованной местной инфраструктуры), востребованных банковской практикой «Знай своего клиента». Например, согласно программе Всемирного банка «Идентификация для развития» (ID4D) более 1,1 млрд чел. по всему миру не имеют идентификационных данных или документов, удостоверяющих личность, около 500 млн [17] из этого числа проживают в странах к югу от Сахары (по оценкам, население этого региона насчитывает около 1,06 млн чел.). Очевидно, что в среднем более 52 % населения стран к югу от Сахары имеет доступ к формальным финансовым услугам и около 65 % малых, средних и микропредприятий, которые составляют около 90 % африканского экономического сектора, не имеют доступа к банковским кредитам [18]. В табл. 2 приведены данные исследования Global Findex [18], которые в целях проведения сравнительного анализа были классифицированы по экономическим регионам. Таблица 2Уровень финансовой интеграции по экономическим регионам*Экономические регионыРезультаты исследования финансовой интеграции(средневзвешенное значение)Лица, имеющие банковские счета (возраст 15+), %2011 г.2014 г.2017 г.Европа и Центральная Азия69,2977,7281,46Африка к югу от Сахары23,2434,1942,61Южная Азия32,3846,5469,56Латинская Америка и Карибский бассейн39,3851,9055,14Восточная Азия и Тихий океан55,0769,1370,62Еврозона90,4294,6895,30Средний мировой показатель50,6362,0068,52 * Составлено по [18]. Согласно данным табл. 2 в странах Африки к югу от Сахары меньше всего физических лиц, имеющих официальный банковский счёт, далее (в 2017 г.) следует ещё один развивающийся регион – Латинская Америка и Карибский бассейн. Отсутствие формальной банковской деятельности среди населения в значительной степени объясняет, почему в регионе существуют огромные финансовые ограничения как для малых, средних и микропредприятий, так и для крупных фирм, что отрицательно сказывается на способности финансовой системы стимулировать необходимый рост промышленности в регионе. Это подтверждается теорией о том, что международная разница в развитии кредитного рынка(в другой банковской деятельности) вносит значительный вклад в международную разницув росте и производительности [3, 4].Несмотря на достигнутые значительные успехи в отношении борьбы с неотъемлемыми экономическими проблемами, такими как нищета и неравенство в данных странах, постоянный низкий доступ к финансам остаётся главной проблемой, которую можно назвать одной из основных причин преобладающей бедности (около 60 %) и неравенства в регионе [18]. Финансовый доступ усложняется, когда он сопоставляется с источниками долгового финансирования. Проблема низкого финансового доступа в Африке не означает, что людямне нужны финансовые ресурсы или сервисы. Рисунок иллюстрирует займы отдельных лици домашних хозяйств в различных экономических регионах, включая страны ОЭСР [19].     Источники финансирования долга населения в 2014 г. [20] В развивающихся странах более 40 % займов или кредитов приходится на друзей и членов семьи, в отличие от развитых стран, где существует высокий доступ к финансам. Таким образом, это подтверждает проблему низкого доступа к финансам в странах Африки к югу от Сахары.Низкий доступ к финансам порождает и другие проблемы в виде структурных разрывовв потребностях домашних хозяйств и фирм, разрывов в образовании, здравоохранении, безопасности и общественной инфраструктуре. Как финансовая система должна помогать в финансовой интеграции и эффективном электронном финансировании технологического инновационного развития и индустриализации? Попытаемся ответить на этот вопрос, опираясь на недавние исследования, предоставляющие эмпирические данные и другие глобальные тенденции, а также анализ некоторых базовых возможностей доступа к финансам в странах Африки к югу от Сахары наряду с обсуждением проблем, связанных с финансовым доступом и его структурой. Указанные исследования были основаны на изучении различных элементов или каналов финансовой системы (домашние хозяйства, фирмы, общественная инфраструктура, банки и торговля), посредством которых финансы выполняют определённые жизненно важные институциональные функции в стимулировании создания богатства и общего экономического роста. Инновации фирм являются важнейшим фактором повышения производительности и индустриализации во всём мире [16]. Технологические инновации в странах с развитой экономикой обычно включают исследования и разработки (НИОКР), а также разработку и патентование новых продуктов и технологий. В табл. 3 отражены расходы на исследования и разработкив различных экономических регионах.Таблица 3Расходы НИОКР по экономическим регионам*Расходы НИОКР, % от ВВП (2017 г.)РегионРасходыЕвропа и Центральная Азия1,92Африка к югу от Сахары–Южная Азия0,58Латинская Америка и Карибский бассейн–Восточная Азия и Тихий океан2,45Еврозона2,14Средний мировой показатель2,23 * Составлено по [21]. В развивающихся странах инновационные мероприятия или разработки обычно влекут за собой имитацию или заимствование, когда фирмы адаптируют существующие продукты и процессы к местным требованиям [4], хотя такая инновационная деятельность, как правило, направлена на достижение технологического уровня развития экономики и продвижение данного уровня вперёд за счёт конкуренции. Однако скорость этих процессов варьируется от странык стране в зависимости от уровня национального дохода [20], а также расходов на исследования и разработки. Несмотря на жизненно важную роль распространения технологии в индустриализации и экономическом росте, механизмы, объясняющие, как распространяются новые продукты и процессы, недостаточно изучены. Низкий доступ к финансам ограничивает способность фирмы разрабатывать новые продукты и внедрять существующие технологии, поскольку внешняя инновационная деятельность является дорогостоящей для внедрения в производственную структуру фирмы, зависит от контекстаи подразумевает ноу-хау. Фирмы нуждаются в финансовых ресурсах, достаточных для адекватной интеграции внешних технологических инноваций, продуктов и процессов с учётом местных условий, что содействует экономическому росту и индустриализации национальной экономики. ЗаключениеТаким образом, низкая доступность финансовых ресурсов является основным фактором, сдерживающим экономический рост и инновационное развитие малого и среднего бизнесав Африке. Результаты проведённого исследования подтвердили, что высокая доступность к финансовым ресурсам потенциально может увеличить кредитные ресурсы финансового сектора при умеренных и справедливых рыночных процентных ставках. Всё больше и больше людей склонны к использованию активных банковских счетов. Этот факт способствует объединению ресурсов теневого и легального секторов для инвестиций в продуктивные и достойные проекты, следовательно, поможет лучше разобраться в процессах регулирования и обслуживания бизнеса в неформальном секторе, адаптироваться к новой экономической системе, где в настоящее время большинство населения занято в неформальной экономике. Кроме того, денежный оборотв данном финансовом секторе позволит банковскому сектору играть большую роль основного финансового посредника в распределении ресурсов, что содействует расширению неформальной деловой активности за счёт улучшенного доступа к кредитам с умеренной процентной ставкой. Фирмы неформального сектора экономики смогут разрабатывать и внедрять инновационные методы производства, а также интегрировать существующие технологические инновации. Перечисленное в итоге приведёт к эффективному использованию ресурсов, а также улучшению производства товаров и услуг для удовлетворения местных нужд или решению местных проблем неформальной экономики, что будет содействовать развитию экономики стран в целом.